PENGELOLAAN DANA UNTUK MENJAGA KESTABILAN LIKUIDITAS DAN SOLVABILITAS DALAM MENINGKATKAN PROFITABILITAS PADA BMT MMU SIDOGIRI PASURUAN
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL
........................................................................................
i
HALAMAN
PERSETUJUAN.........................................................................
ii
HALAMAN
PENGESAHAN.........................................................................
i
HALAMAN PERSEMBAHAN
...................................................................... vi
MOTTO..............................................................................................................
vii
KATA PENGANTAR
......................................................................................
viii
DAFTAR ISI ......................................................................................................
x
DAFTAR TABEL
..............................................................................................
xii
DAFTAR
GAMBAR.........................................................................................
xiii
DAFTAR
LAMPIRAN.....................................................................................
xiv
ABSTRAK..........................................................................................................
xv
BAB I :
PENDAHULUAN.............................................................................
1
A. Latar Belakang
............................................................................. 1
B. Rumusan Masalah
...................................................................... 7
C. Tujuan Penelitian
....................................................................... 7
D. Manfaat Penelitian
...................................................................... 8
BAB II : KAJIAN PUSTAKA
........................................................................ 9
A. Penelitian terdahulu
................................................................... 9
B. Baitul Maal wat Tamwil
(BMT)................................................. 12
1. Pengertian
BMT..................................................................... 12
2. Prinsip Operasional
BMT.................................................... 13
3. Sumber dan Penggunaan Dana
BMT................................. 15
4. Kendala Pengembangan
BMT............................................. 21
5. Strategi Pengembangan
BMT.............................................. 23
C. Manajemen Dana
....................................................................... 25
1. Pengertian Manajemen Dana
.............................................. 25
2. Pengertian Dana Dalam
Analisis Sumber dan
Penggunaan Dana
................................................................. 31
3. Tujuan Manajemen Dana
..................................................... 32
D. Laporan
Keuangan......................................................................
33
1. Pengertian Laporan Keuangan
........................................... 33
2. Pengertian Rasio
Keuangan................................................. 34
E. Kerangka Berfikir
........................................................................ 43
BAB III : METODOLOGI PENELITIAN
................................................... 44
A. Lokasi Penelitian
....................................................................... 44
B. Jenis dan Pendekatan
Penelitian............................................... 44
C. Sumber
Data.................................................................................
45
D. Teknik Pengumpulan
Data........................................................ 46
E. Model Analisis
Data.................................................................... 48
BAB IV : PAPARAN DAN PEMBAHASAN
DATA HASIL
PENELITIAN
....................................................................................
51
A. Paparan Data Hasil
Penelitian................................................... 51
B. Pembahasan Data Hasil
Penelitian........................................... 70
BAB V : KESIMPULAN DAN
SARAN....................................................... 114
A. Kesimpulan
..................................................................................
114
B.
Saran..............................................................................................
117
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 : Keuntungan BMT MMU
Tahun 2003-2007.............................. 6
Tabel 2.1 : Penelitian
terdahulu....................................................................
10
Tabel 4.1 : Sumber Dana BMT MMU
Sidogiri ........................................... 74
Tabel 4.2 : Perbandingan Produk
Pembiayaan.......................................... 76
Tabel 4.3 : Sumber dan
Penggunaan Dana................................................. 81
Tabel 4.4 : Komposisi Sumber dan
Penggunaan Dana............................. 83
Tabel 4.5 : Analisis Cash Ratio
....................................................................... 96
Tabel 4.6 : Analisis Loan Deposit
Ratio ......................................................... 98
Tabel 4.7 : Analisis Capital
AdeqaucyRatio ................................................... 104
Tabel 4.8 : Analisis Debt to
Equity Ratio ....................................................... 105
Tabel 4.9 : Analisis Net Profit
Margin........................................................... 109
Tabel 4.10 : Analisis Return on
Asset ............................................................. 110
Tabel 4.11 : Analisis Return on Equity
........................................................... 111
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 : Pool of Funds
Approach .............................................................. 29
Gambar 2.2 : Assets
Alocation Approach.......................................................... 30
Gambar 4.1 : Struktur Organisasi
BMT – MMU.......................................... 60
Gambar 4.2 : Struktur Organisasi
Cabang SPS BMT MMU....................... 61
Gambar 4.3 : Pengalokasian
Sumber Dana................................................... 78
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Bukti
konsultasi.........................................................................
120
Lampiran 2 : Surat Keterangan
Penelitian.................................................... 121
Lampiran 3 : Pedoman
Interviuw.................................................................. 122
Lampiran 4 : Hasil Penelitian
dengan Metode Wawancara ...................... 123
Lampiran 5 : Hasil Penelitian
dengan Metode Observasi.......................... 127
Lampiran 6 : Hasil Penelitian
dengan Metode Dokumentasi.................... 128
Lampiran 7 : Piagam Penghargaan
BMT MMU dari
Gubernur Jawa Timur
............................................................. 129
Lampiran 8 : Piagam Penghargaan
BMT MMU dari Menteri
Negara Koperasi dan Usaha Kecil
Menengah ..................... 130
Lampiran 9 : Laporan Keuangan
BMT MMU Sidogiri
Periode
2003-2007.....................................................................
131
Pengolahan OLAH SKRIPSI Penelitian, Pengolahan DAFTAR CONTOH SKRIPSI
Statistik, Olah SKRIPSI SARJANA, JASA Pengolahan SKRISPI LENGKAP Statistik, Jasa Pengolahan SKRIPSI EKONOMI
Skripsi, Jasa Pengolahan SPSS CONTOH SKRIPSI , Analisis JASA SKRIPSI
A. Latar Belakang
Dunia bisnis, merupakan dunia yang paling ramai dibicarakan
diberbagai forum, baik yang bersifat nasional maupun internasional.
Ramainya pembicaraan masalah ini disebabkan, salah satu tolak ukur
kemajuan suatu negara adalah dari kemajuan ekonominya dan tulang
punggung dari kemajuan ekonomi adalah dunia bisnis.
Perusahaan yang bergerak dalam dunia bisnis terdiri dari beragam
perusahaan dan bergerak dalam berbagai bidang usaha, mulai dari usaha
perdagangan, industri, pertanian, manufaktur, peternakan, perumahan,
keuangan dan usaha-usaha lainnya, misalnya usaha perdagangan sangat
berbeda dengan usaha peternakan. Demikian pula usaha perumahan berbeda
dengan pertanian, namun walaupun berbeda antara satu sama lainnya,
masing-masing bidang usaha saling ketergantungan (Kasmir, 2007: 11).
Masalah pokok dan paling sering dihadapi oleh setiap perusahaan
dalam bidang usaha apa pun selalu tidak terlepas dari kebutuhan akan
dana
(modal) untuk membiayai usahanya. Kebutuhan akan dana ini diperlukan
baik untuk modal investai atau modal kerja. Dana memang dibutuhkan baik
untuk perusahaan yang baru berdiri maupun sudah berjalan bertahun-tahun.
19
Usaha keuangan dilaksanakan oleh perusahaan yang bergerak
dibidang keuangan atau yang sering kita sebut dengan lembaga keuangan.
Secara umum Lembaga keuangan memiliki fungsi atau Kegiatan utama dalam
operasionalnya. Pertama, yaitu menghimpun dana dari masyarakat (funding)
yang mengalami Surplus dana. Kedua, membiayai permodalan (lending) yang
diperuntukkan pada masyarakat kekurangan dana. Dan ketiga, lembaga
keuangan juga memberikan jasa keuangan kepada masyarakat yang
membutuhkan.
Dalam praktiknya lembaga keuangan digolongkan kedalam dua
golongan besar yaitu: pertama lembaga keuangan bank dan kedua lembaga
keuangan lainnya/non bank (lembaga pembiayaan) lembaga keuangan yang
memberikan jasa keuangan yang paling lengkap. Usaha keuangan yang
dilakukan disamping menyalurkan dana atau memberikan pinjaman (kredit)
juga melakukan usaha menghimpun dana dari masyarakat luas dalam bentuk
simpanan (Kasmir, 2007: 2).
Secara fungsional, lembaga keuangan non bank memiliki persamaan
dengan perbankan, namun juga memiliki perbedaan dalam manajemen
operasionalnya. Adapun yang termasuk lembaga keuangan non bank
diantaranya seperti asuransi, reksadana, pasar modal, dan Baitul Maal wa
Tamwil. Ketiga lembaga tersebut memiliki fungsi yang sama yaitu
membantu/melayani masyarakat dalam hal keuangan. Menurut Ridwan
(2004: 72), berpendapat bahwa diantara lembaga keuangan yang terkait
20
langsung dengan upaya pengentasan kemiskinan adalah Baitul Maal wa
Tamwil dengan sistem syariahnya.
Baitul Mal wa Tamwil adalah perusahaan yang bergerak di bidang
keuangan yang memegang peranan penting dalam memenuhi akan
kebutuhan dana untuk masyarakat kecil (mikro). Hal ini disebabkan
perusahaan keuangan memang bidang utama usahanya adalah menyediakan
fasilitas pembiayaan dana bagi perusahaan lainnya dan hampir tidak ada
bidang usaha yang tidak memerlukan dana. Dana merupakan masalah pokok
yang selalu ada dan selalu muncul dalam setiap usaha. Apalagi masyarakat
pedesaan yang belum terjangkau oleh lembaga keuangan perbankan.
Sehingga dengan ini, keberadaan BMT dapat memberikan pelayanan kepada
masyarakat kecil yang kelebihan dana maupun yang kekurangan dana.
BMT sebagai lembaga keuangan yang ditumbuhkan dari peran
masyarakat luas, tidak ada batasan ekonomi, sosial bahkan agama. Semua
komponen masyarakat dapat berperan aktif dalam membangun sebuah
sistem keuangan yang lebih adil dan yang lebih penting mampu menjangkau
lapisan pengusaha yang terkecil sekalipun.
Berdirinya koperasi BMT MMU Sidogiri bak angin segar bagi
masyarakat luas lebih-lebih masyarakat Pasuruan. Kegersangan akibat
sistem
ekonomi dan kehidupan ribawi seolah telah terobati. Semua itu bermula
dari
keprihatinan dan hasil kerja keras para guru (asatidz) dan pengurus
Madrasah
Miftahul Ulum (MMU) Pondok Pesantren Sidogiri dan madrasah-madrasah
21
ranting atau filial MMU Pondok Pesantren Sidogiri, atas perilaku
masyarakat
yang cenderung kurang memperhatikan kaidah-kaidah Syari'ah di bidang
mu’amalah, sehingga digagaslah untuk mendirikan lembaga keuangan
syari’ah yang dapat mengangkat dan menolong masyarakat bawah yang
ekonominya masih dalam kelompok mikro (kecil) dan lembaga tersebut
diberi
nama Koperasi Baitul Mal wa Tamwil (BMT) Maslahah Mursalah (MMU)
Sidogiri (Bakhri, 2004: 40).
BMT MMU Sidogiri yang merupakan salah satu lembaga keuangan
yang berprinsip syari’ah tentunya harus memiliki strategi fungsional
yang
baik, terutama di bidang pengelolan keuangan. Karena bidang tersebut
terkait
dengan kepercayaan masyarakat terhadap dana yang dititipkan. Dengan
demikian BMT harus dapat mengelola/memanage keuangan/dana dari
masyarakat dengan baik agar BMT maupun masyarakat dapat memperoleh
keuntungan (profit) dengan sistem bagi hasil.
Manajemen dana sebagai suatu usaha pengelolaan dana bertujuan
untuk mengelola posisi dana yang dihimpun dan pengalokasiannya pada
aktivitas financing yang tepat dan optimal sehingga menghasilkan
profitabilitas yang memadai dengan tetap mampu memenuhi
kriteria-kriteria
likuiditasnya dan solvabilitasnya. Diantara tujuan manajemen dana adalah
memperoleh profit yang optimal, menyediakan aktiva cair dan kas yang
memadai serta menyimpan cadangan (Muhammad, 2004: 48). Kontradiksi
antara tujuan pencapaian laba yang optimal (profitabilitas) dengan
22
penyediaan dana kas yang memadai (likuiditas) harus diatasi dengan
kebijaksanaan manajemen dana yang efektif.
BMT diharapkan mampu dapat mengelola dananya dengan efektif dan
efisien sehingga dapat memberikan keyakinan kepada deposan atas dana
yang ditabung, yang sewaktu-waktu akan diambil. Hal ini terkait dengan
tingkat likuiditas BMT yang dimilikinya, serta tingkat profitabilitas
yang
diharapkan.
Manajemen dana yang diterapkan belum tentu bisa mencapai sasaran
pengelolaan aktiva. Oleh karena itu dibutuhkan manajemen dana yang
efektif
dan sumber daya yang profesional. Dari segi penerimaan dana, BMT MMU
Sidogiri sebagai lembaga keuangan mikro syari’ah mempunyai peran dan
fungsi seperti lembaga keuangan lainya, secara subtantif yaitu mempunyai
peran sebagai penyerap (funding) dana lebih dari masyarakat dan
berfungsi
sebagai menyalurkan (lending) kembali dana yang telah diserap, kepada
masyarakat yang membutuhkan dana. Dan menggunakan sistem bagi hasil
dalam pembagian laba.
Terkait dengan pengelolaan dana beliau mengatakan, bahwa sering
kali mengalami kendala-kendala mengenai perputaran/penyaluran dana.
Namun dengan manajemen yang dimilikinya, selaku manajer beliau mampu
mengatasi Iddle Money (kebekuan dana), sehingga dapat meningkatkan
tingkat profitabilitas keuangan di BMT MMU Sidogiri. Dan BMT MMU
Sidogiri telah mendapatkan penghargaan dari pemerintah daerah sebagai
koperasi peringkat 1 tahun 2006 tingkat Propinsi Jawa Timur. (wawancara
dengan H. Dumairi Nor selaku manager BMT MMU Sidogiri tgl 5 Maret 2008
Jam 10.00-11.00 di kantor pusat).
23
Untuk mengetahui perputaran dana di BMT, dapat dilihat pada arus
kas di laporan keuangan BMT, yang tercatat didalamnya tentang pemasukan
dan pengeluaran dana di BMT. Adapun pemasukan dan pengeluran di BMT
dapat dilihat dalam tabel di bawah ini:
Tabel. 1.1
Keuntungan BMT MMU
Tahun 2003-2007
Tahun Pemasukan Pengeluaran Profit
2003 42.333.557.553,41 40.396.251.238,02 549.579.986,03
2004 68.104.139.196,01 66.392.888.418,26 589.688.684,05
2005 87.975.141.519,70 86.397.384.358,44 890.608.188,76
2006 96.890.328.407,83 94.548.009.144,27 1.129.614.436,24
2007 114.774.395.521,43 111.656.248.244,49 1.263.442.484,26
Sumber: Laporan keuangan BMT MMU Sidogiri
Pada tabel diatas terlihat jumlah pemasukan dan pengeluaran di BMT
MMU Sidogiri dimana jumlah pemasukan dari tahun ketahun selalu
mengalami peningkatan. dari besarnya jumlah pemasukan yang didapat,
keuntungan yang diperoleh juga mengalami peningkatan. pada tahun 2007
profit yang diperoleh pihak BMT MMU Sidogiri sebesar Rp
1.263.442.484,26.
dengan melihat besarnya keuntungan yang diperoleh BMT yang selalu
mengalami peningkatan. Mengindikasikan bahwa manajemen yang dikelola
BMT cukup baik.
Berdasarkan latar belakang di atas, maka peneliti tertarik untuk
melakukan penelitian dengan judul “Pengelolaan Dana Untuk Menjaga
24
Kestabilan Likuiditas dan Solvabilitas Dalam Meningkatkan Profitabilitas
Pada
Koperasi BMT MMU Sidogiri Pasuruan”.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas, maka rumusan masalah sebagai
berikut:
1. Bagaimana pengelolaan dana di BMT MMU Sidogiri ?
2. Kendala-kendala apa saja yang dihadapi BMT MMU Sidogiri dalam
pengelolaan dana untuk menjaga kestabilan likuiditas dan solvabilitas
dalam meningkatkan profitabilitas ?
C. Tujuan Penelitian
1. Untuk mendeskripsikan pengelolaan dana di BMT MMU Sidogiri
2. Untuk mendeskripsikan kendala-kendala apa saja yang dihadapi BMT
MMU Sidogiri dalam pengelolaan dana untuk menjaga kestabilan
likuiditas dan solvabilitas dalam meningkatkan profitabilitas.
D. Manfaat Penelitian
1. Bagi Pengembangan Ilmu Pengetahuan
Dengan adanya pembahasan masalah akan menambah khasanah ilmu
pengetahuan tentang manajemen dana, likuiditas ,profitabilitas dan
solvabilitas.
25
2. Bagi Perusahaan
Sebagai informasi dan pertimbangan dalam pengambilan keputusan
serta penetapan kebijakan demi kemajuan dan perkembangan BMT
MMU Sidogiri.
3. Bagi Pihak Lain
Hasil ini dapat digunakan sebagai menambah wawasan dan
pengetahuan, atau kemungkinan untuk dapat melakukan penelitian
lebih lanjut berkenaan dengan penilaian manajemen dana.
26
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Penelitian Terdahulu
1) Maulidatul Mufiydah
Pada penelitian Analisis Manajemen Dana Sebagai Salah Satu
Variabel Pengendalian Likuiditas, rentabilitas dan solvabilitas Bank
(Studi
Pada PT Bank Syariah Mandiri). Oleh Maulidatul Mufiydah diperoleh
hasil bahwa komposisi dana selam tahun2003-2004 dimana pihak ketiga
selalu memberikan porsi dana terbesar bagi PT Bank Syariah Mandiri.
Penggunaan dana PT Bank Syariah Mandiri adalah berupa GWM, giro
pada bank lain, SWBI, penempatan pada bank lain, piutang dan
pembiayaan, serta investasi surat berharga dan aktiva tetap. Total dana
akhir tahun 2003-2004 mengalami peningkatan, sedangkan total dana
akhir tahun 2005 mengalami penurunan keadaan tersebut disebabkan
perbedaan manajemen dana yang diterapkan. Sedangkan tingkat rasio
likuiditas dilihat dari hasil perhitungan rasio secara berturut-turut
selama
tahun 2003-2005 adalah tingkat likuiditas PT Bank Syariah Mandiri
mengalami penurunan hal tersebut mengindikasikan kinerja PT Bank
Syariah Mandiri pada penggunaan dana. Peningkatan kinerja ditunjukkan
dengan penurunan quick ratio selama tahun 2004-2005.
27
2) Lilik Hamidah
Penelitian dengan judul “Pentingnya Likuiditas Dalam Manajemen
Dana pada BMT MMU Sidogiri Pasuruan”. Oleh Lilik Hamidah. Diperoleh
Sumber dan penggunaan dana, terlihat dari perhitungan Loan to Deposit
Ratio dimana terlihat prosentase LDR dari tahun 2003-2005 diatas 100%
dari sanalah diketahui bahwa BMT mengalami kekurangan dana/defisit
untuk penggunaan dana antara lain pembiayaan. Kinerja BMT
sesungguhnya dalam koridor likuiditas. Dapat dilihat dari perhitungan
ratio likuiditas yaitu bahwa persediaan dana likuiditas BMT diatas
standard yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Dan sumber dana
Zakat berasal dari zakat pertahun BMT sendiri dan belum melibatkan
masyarakat sekitar maupun nasabah BMT.
Tabel 2.1
Penelitian Terdahulu
Metode Penelitian
No Nama Judul Jenis
penelitian
Analisis
Data
Hasil
1 Maulidatul
Mufiydah,
2006,Maha
siswi
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Islam
Negeri
(UIN)
Analisis
Manajemen
Dana
Sebagai
Salah Satu
Variabel
Pengendalia
n Likuiditas,
rentabilitas
dan
kuantitatif Kualitatif
Kuantitatif
Perbedaan manajemen
dana yang diterapkan
mempengaruhi kenaikan
dan penurunan dana
28
Malang solvabilitas
Bank (Studi
Pada PT
Bank Syariah
Mandiri)
2 Lilik
Hamidah,
2007,
Mahasiswi
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Islam
Negeri
(UIN)
Malang
Pentingnya
Likuiditas
Dalam
Manajemen
Dana pada
BMT MMU
Sidogiri
Pasuruan
Kuantitatif Kuantitatif Sumber dan
penggunaan dana,
terlihat dari perhitungan
Loan to Deposit Ratio
dimana terlihat
prosentase LDR dari
tahun 2003-2005 diatas
100% dari sanalah
diketahui bahwa BMT
mengalami kekurangan
dana/defisit untuk
penggunaan dana antara
lain pembiayaan. Kinerja
BMT sesungguhnya
dalam koridor likuiditas
yaitu bahwa persediaan
dana likuiditas BMT
diatas standard yang
telah ditetapkan oleh
Bank Indonesia. Dan
sumber dana Zakat
berasal dari zakat
pertahun BMT sendiri
dan belum melibatkan
masyarakat sekitar
maupun nasabah BMT.
3 Habibah,
2008,
Mahasiswi
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Islam
Negeri
(UIN)
Malang
Analisis
Manajemen
Dana Untuk
Menjaga
Kestabilan
Likuiditas
dan
solvabilitas
Dalam
Meningkatk
an
Kualitatif Kualitatif
29
Profitabilitas
Pada
Koperasi
BMT MMU
Sidogiri
Pasuruan
Sumber : Data diolah oleh peneliti dari hasil peneletian terdahulu
B. Baitul Maal wat Tamwil (BMT)
1. Pengertian BMT
Baitul Maal wat Tamwil (BMT) terdiri dari dua istilah, yaitu baitul maal
dan baitut tamwil, baitul maal lebih mengarah pada usaha-usaha
pengumpulan dan penyaluran dana yang non-profit, seperti zakat, infak
dan
shadaqah. Sedangkan baitut tamwil sebagai usaha pengumpulan dan
penyaluran dana komersial. Usaha-usaha tersebut menjadi bagian yang
tidak
terpisahkan dari BMT sebagai lembaga pendukung kegiatan ekonomi
masyarakat kecil dengan berlandaskan syariah. (Sudarsono, 2004: 96).
Dari pengertian di atas, dapat dipahami bahwa BMT merupakan
lembaga yang mempunyai dua fungsi, yaitu lembaga sebagai sosial dan
lembaga sebagai bisnis untuk menghasilkan laba/keuntungan. Secara
konsepsi BMT merupakan mediator bagi orang yang kelebihan dana dengan
orang yang kekurangan dana. Oleh karena itu, dalam hal ini BMT mencakup
dua jenis kegiatan sekaligus, yaitu:
30
a. Kegiatan mengumpulkan dana dari berbagai sumber zakat, infak dan
sedekah, dan lain-lain yang dapat dibagikan/disalurkan kepada yang
berhak dalam mengatasi kemiskinan.
b. Kegiatan produktif dalam rangka menciptakan nilai tambah baru dan
mendorong pertumbuhan ekonomi yang bersumber daya manusia.
2. Prinsip Operasional BMT
Dalam menjalankan usahanya BMT tidak jauh dengan BPR syariah,
yakni menggunakan 3 prinsip:
a. Prinsip bagi hasil
Dengan prinsip ini ada pembagian hasil dari pemberi pinjaman dengan
BMT.
_ Al-Mudharabah
_ Al-Musyarakah
_ Al-Muzara’ah
_ Al-Musaqah
b. Sistem jual beli
Sistem ini merupakan suatu tata cara jual beli yang dalam
pelaksanaannya BMT mengangkat nasabah sebagai agen yang diberi
kuasa melakukan pembelian barang atas nama BMT, dan kemudian
bertindak sebagai agen yang diberi kuasa melakukan pembelian
barang atas nama BMT, dan kemudian bertindak sebagai penjual,
dengan menjual barang yang telah dibelinya tersebut dengan ditambah
31
mark up. Keuntungan BMT nantinya akan dibagi kepada penyedia
dana.
_ Bai’ al-Murabahah
_ Bai’as-Salam
_ Bai’ al-Istisna
_ Bai’ Bitsaman Ajil
c. Sistem non profit
Sistem yang sering disebut sebagai pembiayaan kebajikan ini
merupakan pembiayaan yang bersifat sosial dan non-komersial.
Nasabah cukup mengembalikan pokok pinjamannya saja.
_ Al-Qordhul Hasan
d. Akad bersyarikat
Akad bersyarikat adalah kerjasama antara dua pihak atau lebih dari
masing-masing pihak mengikutsertakan modal (dalam berbagai
bentuk) dengan perjanjian pembagian keuntungan/kerugian yang
disepakati.
_ Al-Musyarakah
_ Al-Mudharabah
e. Produk pembiayaan
Penyediaan uang dan tagihan berdasarkan persetujuan atau
kesepakatan pinjam-meminjam di antara BMT dengan pihak lain yang
32
mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya secara bagi
hasil setelah jangka waktu tertentu.
_ Pembiayaan al-Murabahah (MBA)
_ Pembiayaan al-Bai’Bitsaman Ajil (BBA)
_ Pembiayaan al-Mudharabah (MDA)
_ Pembiayaan al-Musyarakah (MSA) (Sudarsono, 2004:101)
3. Sumber dan Penggunaan Dana BMT
a. Sumber Dana BMT
Jumlah dana yang dapat dihimpun melalui BMT sesungguhnya tidak
terbatas. Namun demikian, BMT harus mampu mengidentifikasi berbagai
sumber dana dan mengemasnya ke dalam produk-produknya sehingga
memiliki nilai jual yang layak. Dalam BMT berbagai sumber dana dapat
dikelompokkan menjadi tiga bagian (Ridwan, 2004: 153).
1) Dana Pihak Pertama (DP )
Dana pihak pertama sangat diperlukan BMT terutama pada saat
pendirian. Tetapi dana ini dapat terus dikembangkan, seiring dengan
perkembangan BMT. Sumber dana pihak pertama dapat dikelompokkan ke
dalam:
a) Simpanan pokok khusus (Modal penyertaan)
Yaitu simpanan modal penyertaan, yang dapat dimiliki oleh individu
maupun lembaga dengan jumlah setiap penyimpanan tidak harus sama, dan
jumlah dana tidak mempengaruhi suara dalam rapat. Untuk memperbanyak
33
jumlah simpanan pokok khusus ini, BMT dapat menghubungi para aghniya
maupun lembaga-lembaga Islam. Simpanan hanya dapat ditarik setelah
jangka waktu satu tahun melalui musyawarah Tahunan. Atas simpanan ini,
penyimpan akan mendapatkan porsi laba/SHU pada setiap akhir tahun
secara proporsional dengan jumlah modalnya.
b) Simpanan Pokok
Simpanan pokok yang harus dibayar saat menjadi anggota BMT.
Besarnya simpanan pokok harus sama. Pembayarannya dapat saja dicicil,
supaya dapat menjaring jumlah anggota yang lebih banyak. Sebagai bukti
keanggotaan, simpanan pokok tidak boleh ditarik selama menjadi anggota.
Jika simpanan ini ditarik, maka dengan sendirinya keanggotaannya
dinyatakan berhenti.
c) Simpanan Wajib
Simpanan ini menjadi sumber modal yang mengalir terus setiap waktu.
Besar kecilnya sangat tergantung pada kebutuhan permodalan dan
anggotanya. Besarnya simpanan wajib setiap anggota sama. Baik simpanan
pokok maupun wajib akan turut diperhitungkan dalam pembagian SHU.
Berbagai sumber permodalan BMT tersebut semuanya sangat penting.
Namun untuk mendapatkan jumlah dana yang besar, maka pengembangan
produk modal penyertaan perlu diperhatikan. Produk ini dapat digunakan
untuk menjaring para aghniya baik individu maupun lembaga. Dengan
34
pendekatan agama dan ekonomi sekaligus, nilai produk ini akan sangat
kompetitif dibanding dengan produk lembaga ini.
2) Dana Pihak ke II (DP II)
Dana ini bersumber dari pinjaman pihak luar. Nilai dana ini memang
sangat tidak terbatas. Artinya tergantung pada kemampuan BMT
masingmasing,
dalam menanamkan kepercayaan kepada calon investor. Pihak luar
yang dimaksud ialah mereka yang memiliki kesamaan sistem yakni bagi
hasil,
baik bank maupun non bank. Oleh sebab itu, sedapat mungkin BMT hanya
mengakses sumber dana yang dikelola secara Syariah. Berbagai lembaga
yang
mungkin dijadikan mitra untuk meraih pembiayaan misalnya, Bank
Muamalat Indonesia, BNI Syariah, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah dll
serta
Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).
Secara bersama-sama BMT dapat mengembangkan produk ini dalam
bentuk pinjaman antar BMT atau antar BMT Pasiva. Karena jaringan kerja
BMT telah terbentuk, maka pinjaman pihak luar dapat berasal dari lembaga
induknya, sejenis PusKopsyah atau InKopsyah (Pusat Koperasi Syariah atau
induk Koperasi Syariah). Lembaga ini dapat secara langsung memberikan
pinjaman kepada BMT untuk mendapatkan dana dari lembaga pembiayaan.
Atas kerjasama pembiayaan ini berlaku akad mudharabah maupun
musyarakah. Namun untuk pembiayaan investasi, dapat juga berlaku akad
jual
beli.
35
3) Dana Pihak Ketiga (DP III)
Dana ini merupakan simpanan sukarela atau tabungan dari para
anggota BMT. Jumlah dan Sumber dana ini sangat luas dan tidak terbatas.
Dilihat dari cara pengembaliannya sumber dana ini dapat dibagi menjadi
dua,
yakni simpanan lancar (Tabungan), dan simpanan tidak lancar (deposito).
_ Tabungan adalah simpanan anggota kepada BMT yang dapat diambil
sewaktu-waktu (setiap saat). BMT tidak dapat menolak permohonan
pengambilan tabungan ini.
_ Deposito adalah simpanan anggota kepada BMT, yang
pengambilannya hanya dapat dilakukan pada saat jatuh tempo. Jangka
waktu yang dimaksud meliputi: 1, 2, 3, 6, dan 12 bulan.
Namun sesungguhnya jangka waktu tersebut dapat dibuat sefleksibel
mungkin, misalnya 2, 4, 5 dan seterusnya, sesuai dengan keinginan
anggota.
b. Penggunaan dana BMT
Penggunaan dana BMT merupakan upaya menggunakan dana BMT
untuk keperluan operasional yang dapat mengakibatkan berkembangnya
BMT atau sebaliknya, jika penggunaannya salah.
Pengalokasian dana BMT ini harus selalu berorientasi untuk
meningkatkan kesejahteraan anggota. Manajemen dan akan selalu
dihadapkan pada dua persoalan yakni bagaimana semaksimal mungkin
mengalokasikan dana yang dapat memberikan pendapatan maksimal dan
36
tetap menjaga kondisi keuangan sehingga dapat dapat memenuhi kewajiban
jangka pendeknya setiap saat. Dua kondisi ini dapat dicapai, jika
manajemen
mampu bertindak sesuai dengan landasan BMT yang sebenarnya, untuk itu
pengalokasian dana BMT harus memperhatikan aspek:
a) Aman artinya dana BMT dapat dijamin pengembaliannya
b) Lancar artinya perputaran dana dapat berjalan dengan cepat
c) Menghasilkan aratinya pengalokasian dana harus dapat memberikan
pendapatan maksimal
d) Halal artinya pengalokasian dana BMT harus pada usaha yang halal
baik dari tinjauan hukum positif maupun agama
e) Diutamakan untuk pengembangan usaha ekonomi anggota.(Ridwan,
2004: 159)
Jenis-jenis penggunaan dana BMT dapat dikelompokkan sebagai
berikut:
1) Penggunaan yang bersifat produktif
_ Untuk pembiayaan kepada anggota, masyarakat, dan BMT lain
_ Untuk investasi pada Bank Syariah, PusKopsyah maupun InKopsyah
2) Penggunaan yang bersifat tidak produktif
_ Biaya-biaya operasional BMT
_ Pembeliaan atau pengadaan inventaris
3) Penggunaan dana pembinaan kelompok dan lingkungan
_ Dana pelatihan dan pendampingan anggota Pokusma
37
_ Dana sosial kematian, kesehatan, dll
4) Penggunaan dana untuk menanggulangi resiko
_ Penyisihan penghapusan pembiayaan macet
_ Penambahan dana cadangan umum
_ Penyisihan laba ditahan (Ridwan, 2004: 159).
Tujuan alokasi dana adalah:
_ Mencapai tingkat profitabilitas yang cukup dan tingkat resiko yang
rendah
_ Mempertahankan kepercayaan masyarakat dengan menjaga agar posisi
likuiditas tetap aman (Muhammad, 2004: 54).
4. Kendala Pengembangan BMT
Dalam perkembangannya BMT tentunya tidak lepas dari berbagai
kendala, walaupun tidak terlalu berlaku sepenuhnya kendala ini di suatu
BMT. Kendala-kendala tersebut menurut Sudarsono (2004: 108), sebagai
berikut:
a. Akumulasi kebutuhan dana masyarakat belum bisa dipenuhi oleh
BMT, hal ini yang menjadikan nilai pembiayaan dan jangka waktu
pembayaran kewajiban dari nasabah cukup cepat. Dan belum tentu
pembiayaan yang diberikan BMT cukup memadai untuk modal usaha
masyarakat.
38
b. Walaupun keberadaan BMT cukup dikenal tetapi masih banyak
masyarakat berhubungan dengan rentenir. Hal ini disebabkan
masyarakat membutuhkan pemenuhan dana yang memadai dan
pelayanan yang cepat, walaupun ia membayar bunga yang cukup
tinggi. Ternyata ada beberapa daerah yang terdapat BMT masih ada
rentenir, artinya BMT belum mampu memberikan pelayanan yang
memadai dalam jumlah dana dan waktu.
c. Beberapa BMT cenderung menghadapi masalah yang sama, misalnya
nasabah yang bermasalah. Kadang ada satu nasabah yang tidak hanya
bermasalah di satu tempat tetapi di tempat lain juga bermasalah. Oleh
karena itu perlu upaya dari masing-masing BMT untuk melakukan
koordinasi dalam rangka mempersempit gerak nasabah yang
bermasalah.
d. BMT cenderung menghadapi BMT lain sebagai lawan yang harus
dikalahkan, bukan sebagai partner dalam upaya untuk mengeluarkan
masyarakat dari permasalahan ekonomi yang ia hadapi. Keadaan ini
kadang menciptakan iklim persaingan yang tidak Islami, bahkan hal ini
mempengaruhi pola pengelolaan BMT tersebut lebih pragmatis.
e. Dalam kegiatan rutin BMT cenderung mengarahkan pengelola untuk
lebih berorientasi pada persolan bisnis (business oriented). Sehingga
timbul kecenderungan kegiatan BMT bernuansa pragmatis lebih
dominan daripada kegiatan yang bernuansa idealis.
39
f. Dalam upaya untuk mendapatkan nasabah timbul kecenderungan
BMT mempertimbangkan besarnya bunga di bank konvensional
terutama untuk produk yang berprinsip jual beli (bai'). Hal ini akan
mengarahkan nasabah untuk berpikir profit oriented daripada
memahamkan aspek syari'ah, lewat cara membandingkan keuntungan
bagi hasil BMT dengan bunga di bank dan lembaga keuangan
konvensional.
g. BMT lebih cenderung menjadi baitut tamwil daripada baitul maal.
Dimana lebih banyak menghimpun dana yang digunakan untuk bisnis
daripada untuk mengelola zakat, infaq dan shadaqah.
h. Pengetahuan pengelola BMT sangat mempengaruhi BMT tersebut
dalam menangkap masalah-masalah dan menyikapi masalah ekonomi
yang terjadi di tengah-tengah masyarakat. Sehingga menyebabkan
dinamisasi dan inovasi BMT tersebut kurang.
5. Strategi Pengembangan BMT
Semakin berkembangnya masalah ekonomi masyarakat, maka
berbangai kendala tidak mungkin dilepaskan dari keberadaan BMT. Oleh
karena itu, perlu strategi yang jitu guna mempertahankan eksistensi BMT
tersebut. Strategi tersebut adalah sebagai berikut:
a. Sumber daya manusia yang kurang memadai kebanyakan berkorelasi
dari tingkat pendidikan dan pengetahuan. BMT dituntut meningkatkan
sumber daya melalui pendidikan formal ataupun non-formal, oleh
40
karena kerjasama dengan lembaga pendidikan yang mempunyai
relevansi dengan hal ini tidak bisa diabaikan, misalnya kerjasama BMT
dengan lembaga-lembaga pendidikan atau bisnis Islami.
b. Strategi pemasaran yang local oriented berdampak pada lemahnya
upaya BMT untuk mensosialisasikan produk-produk BMT di luar
masyarakat di mana BMT itu berada. Guna mengembangkan BMT
maka upaya-upaya meningkatkan teknik pemasaran perlu dilakukan,
guna memperkenalkan eksistensi BMT di tengah-tengah masyarakat.
c. Perlunya inovasi. Produk yang ditawarkan kepada masyarakat relatif
tetap, dan kadangkala BMT tidak mampu menangkap gejala-gejala
ekonomi dan bisnis yang ada di masyarakat. Hal ini timbul dari
berbagai sebab; pertama, timbulnya kekhawatiran tidak sesuai dengan
syari'ah; kedua, memahami produk BMT hanya seperti yang ada.
Kebebasan dalam melakukan inovasi produk yang sesuai dengan
syari'ah diperlukan supaya BMT mampu tetap eksis di tengah-tengah
masyarakat.
d. Untuk meningkatkan kualitas layanan BMT diperlukan pengetahuan
strategic dalam bisnis (business strategy). Hal ini diperlukan untuk
meningkatkan profesionalisme BMT dalam bidang pelayanan. Isu-isu
yang berkembang dalam bidang ini biasanya adalah pelayanan tepat
waktu, pelayanan siap sedia, pelayanan siap dana, dan sebagainya..
41
e. Pengembangan aspek paradigmatik, diperlukan pengetahuan
mengenai aspek bisnis Islami sekaligus meningkatkan muatan-muatan
Islam dalam setiap perilaku pengelola dan karyawan BMT dengan
masyarakat pada umumnya dan nasabah pada khususnya.
f. Sesama BMT sebagai partner dalam rangka mengentaskan ekonomi
masyarakat, demikian antar BMT dengan BPR Syari'ah ataupun bank
syari'ah merupakan satu kesatuan yang berkesinambungan yang
antara satu dengan yang lainnya mempunyai tujuan untuk
menegakkan syariat Islam di dalam bidang ekonomi.
g. Perlu adanya evaluasi bersama guna memberikan peluang bagi BMT
atau lembaga sertifikasi BMT. Lembaga ini bertujuan khusus untuk
memberikan laporan peringkat kinerja kwartalan atau tahunan BMT di
seluruh Indonesia (Sudarsono, 2004: 110).
C. Manajemen Dana
1. Pengertian Manajemen Dana
Dana bagi sebuah lembaga keuangan yang berperan sebagai
intermediary merupakan sesuatu yang vital, karena tanpa dana, BMT tidak
dapat berbuat sesuatu. BMT mempunyai kegiatan utama, yaitu pengumpulan
dana dan penyaluran pembiayaan yang harus dilakukan dengan baik dan
benar. Manajemen sangat berperan penting dalam pengumpulan dan
42
penyaluran dana dalam bentuk pembiayaan maupun dalam bentuk lainnya
untuk mendukung tercapainya tujuan.
Sebelum membahas tentang pengertian manajemen dana, maka akan
dibahas pengertian dana dan pengertian manajemen secara terpisah. Dana
adalah uang tunai yang dimiliki atau dikuasi oleh BMT dalam bentuk tunai
atau aktiva lain yang dapat segera diubah menjadi uang tunai. Uang tunai
yang dimiliki BMT itu sendiri, tetapi juga berasal dari titipan atau
penyertaan
dana anggota atau pihak lain yang sewaktu-waktu akan ditarik kembali.
Manajemen berasal dari kata bahasa inggris, management dengan kata
kerja to manage yang diartikan secara umum sebagai mengurusi.
Selanjutnya
definisi manajemen berkembang lebih lengkap. G. R. Terry-seperti yang
dikutip Malayu Hasibuan (2001: 2) misalnya, menyebutkan bahwa
Management is a distinct process consisting of planning, organizing,
actuating, and
controlling performed to determine and accomplish stated objectives by
the use of
humam being and other resources. Artinya manajemen adalah suatu proses
yang
khas yang terdiri dari tindakan-tindakan perencanaan, pengorganisasian,
pengarahan, dan pengendalian yang dilakukan untuk menentukan serta
mencapai sasaran-sasaran yang telah ditentukan melalui pemanfaatan
sumber
daya manusia dan sumber-sumber lainnya.
Malayu Hasibuan (2001: 2) sendiri mendefinisikan manajemen adalah
ilmu dan seni mengatur proses pemanfaatan sumber daya manusia dan
43
sumber-sumber lainnya secara efektif dan efisien untuk mencapai suatu
tujuan tertentu
Dalam pandangan Islam, segala sesuatu harus dilakukan secara rapi,
benar, tertib, dan teratur. Manajemen dalam arti mengatur segala sesuatu
agar
dilakukan dengan baik, tepat, dan tuntas merupakan hal yang disyariatkan
dalam ajaran Islam (Hafidhuddin, 2003: 1). Rasulullah SAW bersabda dalam
sebuah hadits yang diriwayatkan Imam Muslim dari Abu Ya’la :
________________________ _ ____ __ _____ ___ __ _
Yang artinya: “Allah swt. Mewajibkan kepada kita untuk berlaku ihsan
dalam segala sesuatu.” (HR. Muslim, No.3615).
Kata Ihsan bermakna melakukan sesuatu secara maksimal dan optimal.
Tidak boleh seseorang muslim melakukan sesuatu tanpa perencanaan, tanpa
adanya pemikiran, dan tanpa adanya penelitian kecuali emergency. Akan
tetapi, pada umumnya dari hal yang kecil hingga hal yang besar, harus
dilakukan secara ihsan, secara optimal, secara baik, benar dan tuntas
(Hafidhuddin, 2003: 2).
Sebagaimana juga telah dijelaskan dalam Al-Qur’an surat Ash-Shaff: 4
bahwasanya Allah sangat mencintai perbuatan-perbuatan yang termenej
dengan baik:
44
_____'_____ $___%___&_ ______ "___#____ !__ ________ ___ __________
____ __ _____ __
_____ ______
Artinya: “sesungguhnya Allah sangat mencintai orang-orang yang berjuang
di jalan-Nya dalam barisan yang teratur seakan-akan mereka
seperti suatu bangunan yang tersusun kokoh.”(Q.S. Ash-Shaff:
4)”.
Kukuh disini bermakna adanya sinergi yang rapi antara bagian yang
satu dengan bagian yang lain. Jika hal ini terjadi, maka akan
menghasilkan
sesuatu yang maksimal.
Pengertian funds management dapat dilihat dalam arti yang sempit
maupun yang luas. Dalam arti sempit funds management diidentikkan dengan
liability manajemen. Manajemen dana adalah bagaimana sumber dan
penggunaan dana yang diperoleh dari menghimpun dana dari masyarakat,
baik berskala kecil maupun besar.
Untuk mempermudah dalam memahami karakteristik sumber dan
penggunaan dana berikut gambaran tentang pola penghimpunan dan
pengalokasian dana melalui pendekatan pusat pengumpulan dana (pool of
funds approach) yaitu dengan melihat sumber-sumber dana dan
penempatannya dimana sumber dana dikumpulkan dahulu kedalam satu
kantong sumber dana dan setelah dianggap cukup baru ditempatkan sesuai
posisi yang telah ditetapkan (Zainul Arifin, 2007:55). Adapun lebih
jelasnya
mengenai pool of Funds Approach dapat diperhatikan gambar 2.1 dibawah
ini.
45
Gambar 2.1
Pool of funds approach
Sumber: (Zainul Arifin, 2007:55)
Dengan teknik pendekatan Assets Allocation Approach setiap sumber
diperlakukan berbeda menurut sifat sumber dana. Dengan pendekatan ini
Sumber dan Penggunaan dana
(pool of Funds Approach)
Wadiah
Mudharabah
Mutlaqah
Musyaraqah
Mudharabah
Muqayadah
Primary Reserve
Secondary Reserve
Qard
Musyarakah
Mudharabah
Murabahah
Salam
Istishna'
Ijarah
Aktiva Tetap
Special Project
DANA
POOL
Sumber Dana
Penggunaan dana
46
setiap dana yang dialokasikan berbeda antara satu dengan yang lainnya
menurut sifat dana, jangka waktu jatuh tempo (perputaran dana) maupun
ketentuan cadangan wajib. Untuk lebih jelasnya model pendekatan Assets
Allocation Approach diilustrasikan dalam gambar 2.2 berikut ini. (Zainul
Arifin,
2007: 56)
Gambar 2.2
Assets Allocation Approach
Sumber : (Zainul Arifin, 2007: 56)
Sumber dan Penggunaan dana
(Assets Allocation Approach)
Wadiah
Mudharabah
Mutlaqah
Mudharabah
Muqayyadah
Primary Reserve
Secondary Reserve
Qard
Murabahah
Salam
Istishna'
Ijarah (wa iqtina)
Murabahah
Musyarakah
Aktiva Tetap
musyarakah
Sumber Dana Pengunaan Dana
47
2. Pengertian Dana dalam analisis Sumber dan Penggunaan Dana
Analisis sumber dan penggunaan dana atau banyak yang
menyebutnya sebagai aliran arus dana, merupakan alat analisis financial
yang
sangat penting bagi para manajer keuangan di samping alat-alat analisis
yang
lain.
Dana mengandung dua macam pengertian. Pertama, dana dalam arti
sempit sebagai kas, karena uang kas merupakan bentuk yang paling mudah
dan cepat menunjukkan nilai ekonomis serta mudah dijadikan barang atau
jasa. Faktor yang memperkuat hal tersebut adalah kenyataan bahwa hampir
semua transaksi dalam koperasi selalu berkaitan dengan uang. Kedua, dana
dalam pengertian yang lebih luas mencakup semua sumber dana yang dapat
dinilai termasuk di dalamnya adalah uang kas yang sering disebut sebagai
dana sebagai modal kerja.
Meskipun dana sering didefinisikan sebagi kas, banyak analisa yang
memperlakukan dana sebagai modal kerja (dalam artian aktiva lancar
dikurangi hutang lancar), suatu definisi yang lebih luas. Kedua definisi
tersebut merupakan definisi yang paling umum dipergunakan, tergantung
pada tujuan analisa nantinya tersebut bisa diperluas atau dipersempit.
Karena
dana dalam artian luas merupakan dasar analisa sumber dan penggunaan
dana dalam artian modal kerja.
Dana dalam artian kas, kas adalah unsur modal kerja yang paling
tinggi tingkat likuiditasnya dan dalam keadaan normal dapat digunakan
48
untuk menguasai serta memiliki barang dan jasa apa saja yang diinginkan.
Ini
berarti kas dapat dipergunakan untuk memenuhi segala kewajiban koperasi.
Namun harus tetap dijaga agar jumlah kas tidak terlalu besar, sebab kas
yang
terlalu besar menunjukkan penggunaan dana yang tidak efisien. Tetapi
dilain
pihak ada kewajiban koperasi untuk mempertahankan kas dalam jumlah
tertentu agar dapat memenuhi kewajiban financial tepat pada waktunya.
(Arifin, 2007:177)
Dalam BMT terdapat dana ZIS yaitu zakat, infaq dan shadaqah.
Pengertian zakat dapat ditinjau dari dua segi, yaitu menurut bahasa dan
istilah. Dari segi bahasa, zakat berarti mengeluarkan sejumlah harta
tertentu
yang diwajibkan Allah kepada orang yang berhak Zakat pada dasrnya
terdiri
dari dua jenis, yaitu zakat maal (harta) dan zakat fitrah (jiwa). Zakat
maal
wajib dikeluarkan oleh orang-orang yang memiliki harta atau kekayaan
yang
telah memenuhi syarat, seperti: nisab, milik sempurna, berkembang secara
riil
atau estimasi, cukup haul. Zakat fitrah wajib dilekuarkan oleh
orang-orang
yang mampu setiap bulan ramadhan.
Sedangkan dana infaq/shadaqah adalah mengeluarkan sebagian harta
untuk dipergunakan di jalan kebaikan yang besarnya tidak ditentukan
sebagaimana zakat. Sedangkan shodaqah mempunyai pengertian yang lebih
luas dibanding infaq, tidak hanya berasal dari harta (Muhammad, 2008:
79).
49
Dari beberapa pengertian di atas dapat diambil kesimpulan bahwa
manajemen dana adalah suatu proses perencanaan, pelaksanaan,
pengendalian, dan pengelolaan atau pengaturan posisi dana BMT, yaitu
pengelolaan dana yang dihimpun untuk disalurkan pada aktivitas funding
secara tepat dan optimal dengan harapan BMT dapat memenuhi likuiditasnya
sehingga memperoleh suatu tingkat profitabilitas yang baik.
3. Tujuan Manajemen Dana
Permasalahan yang terjadi pada manajemen dana adalah berapa
perolehan dana dan dalam bentuk apa dengan biaya yang relatif murah,
berapa jumlah dana yang dapat ditanamkan, dan dalam bentuk apa untuk
memperoleh pendapatan yang optimal, serta besarnya deviden yang
dibayarkan yang dapat memuaskan pemilik dan juga laba ditahan yang
memadai untuk pertumbuhan perusahaan.
Berdasarkan permasalahan di atas, maka manajemen dana mempunyai
tujuan sebagai berikut:
a. Memperoleh profit yang optimal
b. Menyediakan aktiva cair dan kas yang memadai
c. Menyimpan cadangan
d. Mengelola kegiatan-kegiatan lembaga ekonomi dengan kebijakan yang
pantas bagi seseorang yang bertindak sebagai pemelihara dana-dana
orang lain
50
e. Memenuhi kebutuhan masyarakat akan pembiayaan (Muhammad,
2004: 48).
Dari sini dapat disimpulkan bahwa tujuan manajemen dana adalah
sebagai alat pencapaian profitabilitas dan dapat melaksanakan
kewajibankewajiban
jangka pendek nya (likuiditas), maupan jangka panjang
(Solvabilitas) dengan pengelolaan dan kebijakan yang benar.
D. Laporan Keuangan
1. Pengertian Laporan Keuangan
Laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntasi yang disebut
siklus akuntansi. Laporan keuangan menunjukkan posisi sumber daya yang
dimiliki oleh perusahaan selama satu periode. Selain itu laporan
keuangan
juga menunjukkan kinerja keuangan perusahaan yang ditunjukkan dengan
kemampuan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dengan sumber
daya yang dimiliki oleh perusahaan (Darsono, dkk., 2004: 4).
2. Pengertian Rasio Keuangan
Untuk mengetahui kondisi keuangan suatu lembaga keuangan mikro
syari’ah (BMT) dapat dilihat pada laporan keuangan yang disajikan oleh
perusahaan secara periodik. Laporan keuangan sekaligus menggambarkan
kinerja perusahaan selama periode tersebut. Agar laporan ini dapat
dibaca
sehingga menjadi berarti, maka perlu dilakukan analisis terlebih dahulu.
51
Analisis yang digunakan adalah dengan menggunakan rasio-rasio keuangan
sesuai dengan standar yang berlaku.
Analisa rasio keuangan adalah salah satu dari delapan teknik analisa
keuangan perusahaan yang disebutkan oleh Faisal Abdullah (2004: 40-41).
Analisis rasio keuangan merupakan analisis dengan jalan membandingkan
satu pos dengan pos laporan keuangan lainnya baik secara individu maupun
bersama-sama guna mengetahui hubungan diantara pos-pos tertentu baik
dalam neraca maupun laporan laba rugi (Abdullah, 2005: 124). Hingga saat
ini
analisis keuangan lembaga keuangan syariah masih menggunakan aturan
yang berlaku di bank konvensional.
a. Teknik Analisa Rasio Keuangan
Jenis analisa keuangan dapat dilakukan melalui dua cara yaitu:
1) Perbandingan internal. Analisa dengan menggunakan rasio periode
sekarang dengan periode yang lalu dan yang akan datang untuk
perusahaan yang sama.
2) Perbandingan eksternal. Analisis dilakukan dengan membandingkan
rasio perusahaan dengan perusahaan lain yang sejenis dengan rata-rata
industri pada suatu titik yang sama (Muhammad, 2005: 258).
b. Jenis-jenis Rasio Keuangan
Faisal Abdullah (2004: 44) memisahkan pengukuran kinerja
perusahaan menjadi 4 aspek penilaian rasio keuangan, yaitu:
52
1) Rasio-rasio likuiditas, yaitu rasio untuk menilai kemampuan
perusahaan dalam membayar hutang-hutang jangka pendek (maksimal
satu tahun) dengan sejumlah aktiva lancar yang dimiliki.
2) Rasio-rasio aktivitas. Penggunaan rasio aktivitas pada umumnya guna
mengukur efisiensi perusahaan dalam menggunakan aktiva yang
dimiliki.
3) Rasio-rasio solvabilitas. Rasio yang digunakan untuk menilai
kemampuan perusahaan dalam membayar seluruh hutangnya,
terutama hutang jangka panjang.
4) Rasio-rasio profitabilitas. Rasio profitabilitas dipergunakan
berhubungan dengan penilain terhadap kinerja perusahaan dalam
menghasilkan laba.
Tetapi dengan adanya beberapa rasio keuangan yang dianggap
penting, maka Kasmir (2004: 263) menyajikan 3 bentuk rasio keuangan bank
yaitu rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio profitabilitas.
Dengan adanya pembatasan pada rasio lembaga keuangan yang
berhubungan dengan manajemen dana, maka peneliti menyajikan kajian
tentang 3 rasio keuangan yang meliputi rasio likuiditas, profitabilitas
dan
solvabilitas
53
a) Likuiditas
Rasio likuiditas adalah kemampuan lembaga keuangan dalam
memenuhi kewajiban jangka pendeknya, rasio likuiditas merupakan rasio
untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban
jangka pendeknya saat ditagih. Dengan kata lain dapat membayar kembali
pencairan dana deposannya pada saat ditagih serta dapat mencukupi
permintaan pembiayaan yang telah diajukan. Semakin besar rasio ini
semakin
likuid (Kasmir, 2004: 268).
Adapun faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas menurut
Simorangkir (2004: 149-150) menyebutkan bahwa secara umum, faktor-faktor
yang mempengaruhi posisi likuiditas dikelompokkan menjadi dua yaitu:
1) Faktor Internal
Faktor internal adalah faktor yang berasal dari dalam bank sendiri.
Faktor yang terjadi karena pergantian pimpinan, jangka waktu kredit,
organisasi/administrasi, dan pembelian aktiva tetap (aktiva jangka
panjang).
Hal ini berkaitan dengan manajemen penghimpunan dan pengelolaan dana.
2) Faktor Eksternal
Faktor eksternal adalah faktor yang berasal dari luar bank sedikit
banyak mempengaruhi berhasil tidaknya suatu bank mengendalikan posisi
likuiditas yang dimilikinya. Yang termasuk faktor eksternal antara lain
peraturan dibidang ekonomi/moneter, konjungtor, perubahan musim,
kebiasaan masyarakat, hubungan antar kantor bank, dan lokasi bank
54
Analisis rasio lembaga keuangan syariah dilakukan dengan
menganalisis posisi neraca dan laba rugi. Begitu juga pengukuran atau
analisis dari rasio likuiditas. Untuk mengukur rasio likuiditas terdapat
beberapa jenis rasio yang masing-masing memiliki maksud dan tujuan
tersendiri. Adapun jenis rasio likuiditas yang digunakan di BMT adalah
sebagai berikut:
a) CR (Cash Ratio) : alat likuid dan simpanan pihak ketiga yang segera
dibayar. Semakin tinggi rasio berarti semakin baik likuiditas
perusahaan dalam memenuhi kewajibannya (Jusuf, 2007:52)
Adapun rumus untuk mencari cash ratio adalah sebagai berikut
100%
Kewajiban Lancar
Alat Likuid
CR = ×
b) Loan Deposit Ratio (LDR), adalah alat likuid untuk mengukur seberapa
jauh kemampuan perusahaan dalam membayar semua dana
masyarakat dengan mengandalkan pembiayaan yang didistribusikan
kepada masyarakat. Semakin tinggi LDR semakin rendah tingkat
likuiditas perusahaan. Besarnya Loan to Deposit Ratio menurut
peraturan pemerintah maksimum adalah 110% (Kasmir, 2007: 272).
Adapun rumus untuk mencari LDR adalah sebagai berikut
LDR =
Total DPK
Total pembiayaan
55
Dalam modul Agus Praptomo (2007: 2) yang menjadi pedoman BMT
MMU Sidogiri menjelaskan tentang LDR yang ideal. Menurutnya LDR yang
ideal adalah sebesar 85%-100%.
Evaluasi rasio likuiditas adalah terlalu tinggi tidak baik karena adanya
idle funds tetapi jika terlalu juga tidak baik karena akan mengalami
kesulitan
likuiditas. Namun untuk cash ratio telah ada ketentuan dari Bank
Indonesia,
minimal 3% (Muljono, 1996:457).
b) Profitabilitas
Yang dimaksud dengan profitabilitas (profitability) atau rentabilitas
adalah kemampuan suatu bank dalam memperoleh laba (Simorangkir, 2004:
152). Sedangkan laba adalah kelebihan penghasilan di atas biaya selama
satu
periode akuntansi atau jumlah yang berasal dari pengurangan harga pokok
produksi, biaya lain-lain, dan kerugian dari penghasilan operasi.
Pendapatan
bank adalah jika jumlah penghasilan yang diterima lebih besar daripada
jumlah pengeluaran (biaya) yang dikeluarkan selama suatu periode
akuntansi.
Sawir (2005: 31) mengemukakan bahwa rasio profitabilitas bertujuan
untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba selama
periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat efektifitas
manajemen dalam menjalankan operasional perusahaannya.
Manajemen adalah faktor utama yang mempengaruhi profitabilitas
lembaga keuangan. Dalam arti yang luas, aspek manajemen meliputi
56
penentuan tujuan kebijakan, keputusan, dan tindakan (action) yang harus
diambil atau dilakukan pimpinan sehubungan dengan pengelolaan yang
menguntungkan bagi suatu lembaga keuangan yang berfungsi sebagai
lembaga intermediary.
Adapun jenis rasio profitabilitas yang digunakan di BMT adalah
sebagai berikut:
1) Net Profit Margin, adalah untuk mengukur seberapa jauh kontribusi
pendapatan operasional dalam memperoleh laba bersih (Jusuf, 2007:
68)
Rumus untuk mencari Net Profit Margin adalah sebagai berikut:
Net Profit Margin =
Total pendapatan
Laba
2) ROA (Return on Asset) : untuk mengukur kemampuan asset
perusahaaan dalam memperoleh keuntungan. Semakin tinggi ROA,
semakin baik produktifitas asset dalam memperoleh keuntungan
bersih. Angka ROA ideal adalah minimal 1,5% (Jusuf, 2007: 71)
100%
Total Aktiva
Laba Bersih
ROA = ×
*
*Laba bersih adalah keuntungan perusahaan setelah dikurangi biayabiaya
dan pajak.
3) ROE (Return on Equity) : mengukur kemampuan modal sendiri dalam
memperoleh keuntungan bersih perusahaan. Semakin tinggi ROE
57
semakin baik produktifitas modal sendiri dalam meraih laba. Angka
ROE yang ideal adalah minimum sebesar tingkat bunga/bagi hasil
rata-rata perusahaan/lembaga keuangan yang terjadi di pasar (sebagai
opportunity cost) (Jusuf, 2007:72).
Adapaun rumus yang digunakan adalah sebagai beikut:
100%
Modal Sendiri
Laba Bersih
ROE = ×
c) Solvabilitas
Solvabilitas adalah suatu alat untuk mengukur kemampuan
perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Dalam
memenuhi kewajiban jangka panjangnya BMT menggunakan beberapa rasio
yang diantaranya adalah sebagai berikut:
1) CAR (Capital Adequacy Ratio) : mengukur seberapa jauh aktiva suatu
perusahaan yang mengandung resiko ikut membiayai dari modal sendiri
disamping memperoleh dana-dana dari sumber di luar perusahaan
semakin tinggi CAR, semakin bagus solvabilitas perusahaan karena
modalnya semakin mampu menutup aktiva yang beresiko. Dalam Modul
yang disampaikan oleh Agus Praptomo (2007: Adapun rumus untuk
mencari CAR adalah sebagai berikut
100%
Asset
Modal
CAR = X
58
2) DER (Debt to Equity Ratio) : kemampuan perusahaan dalam menutup
sebagian atau seluruh hutang jangka panjang. Menurut Jusuf (2007: 55)
adalah perbandingan antara total kewajiban lancar (total utang) dengan
total modal sendiri (equity). Rasio ini menunjukkan sejauh mana modal
sendiri menjamin seluruh utang. Rasio ini juga dapat dibaca sebagai
perbandingan antara dana pihak luar dengan dana pemilik perusahaan
yang dimasukkan ke perusahaan.
Rumus untuk mencari DER adalah sebagai berikut (Jusuf, 2007: 55):
1 kali
Jumlah Modal Sendiri
Jumlah Hutang
DER = ×
59
E. Kerangka Berfikir
BMT MMU SIDOGIRI PASURUAN
MANAJEMEN DANA
Penggunaan Dana
Laporan Keuangan
ANALISIS
KESIMPULAN
Sumber Dana
Rasio Keuangan
Profitabilitas
Solvabilitas
Likuiditas
60
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Lokasi penelitian
Dalam penelitian ini, lokasi yang dipilih adalah oleh penulis adalah
Baitul Maal wat Tamwil (BMT) Maslahah Mursalah lil Ummah (MMU)
Sidogiri Pasuruan, yang beralamat di Jl Raya Sidogiri Kraton- Pasuruan,
Jawa
Timur. Telp (0343) 419273 Fax. (0343) 414734.
B. Jenis dan Pendekatan Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian kualitatif dengan
pendekatan diskriptif. Penelitian kualitatif adalah penelitian yang
bermaksud
untuk memahami fenomena tentang apa yang dialami oleh subyek penelitian
secara holistic dan dengan cara deskripsi dalam bentuk kata-kata dan
bahasa,
pada suatu konteks khusus yang alamiah dan dengan memanfaatkan berbagai
metode ilmiah (Moleong,2006: 6).
Kemudian Menurut Arikunto (1998: 309) penelitian diskriptif adalah
penelitian yang dimaksudkan untuk mengumpulkan informasi mengenai
status suatu gejala yang ada, yaitu keadaan gejala menuntut apa adanya
pada
saat peneliti dilakukan. Tujuan dari penelitian deskriptif ini adalah
membuat
deskripsi, gambaran secara sistematis, aktual dan akurat mengenai
faktafakta,
serta hubungan antar fenomena yang dimiliki.
61
Dalam penelitian ini peneliti mendiskripsikan tentang pengelolaan
dana di BMT MMU Sidogiri pasuruan serta kendala-kendala apa saja yang
dihadapi BMT MMU Sidogiri untuk menjaga kestabilan likuiditas dan
solvabilitasnya dalam meningkatkan profitabilitas.
C. Sumber Data
Sumber data merupakan subyek dimana data terdapat diperoleh.
Sumber dalam penelitian merupakan faktor penting yang menjadi
pertimbangan dalam pengumpulan data. Sumber data penelitian terdiri dari
sumber data primer dan sekunder (Indriantoro, dkk, 2002: 146). Adapun
yang
sumber data yang digunakan dalam penelitian ini dengan dua sumber data:
a. Data primer merupakan sumber data penelitian yang diperoleh secara
langsung dari sumber asli (tidak melalui media perantara). Data primer
secara khusus dikumpulkan untuk menjawab pertanyaan penelitian
(Indriantoro, dkk, 2002: 146). Data ini diperoleh dengan melakukan
wawancara dan observasi dengan pihak terkait, khususnya pada Manager,
Staf Manager (bagian keuangan), Kepala Divisi SPS, di BMT MMU
Sidogiri Pasuruan yang secara konsep mengetahui dan memahami seluk
beluk segala aktivitas BMT MMU dan yang menentukan kebijakankebijakan
dalam penanganan masalah mengenai pengelolaan dana di BMT
MMU.
62
b. Data sekunder merupakan sumber data yang didapatkan dari dokumen
yang dipublikasikan (Indriantoro, dkk, 2002: 147). Data sekunder yang
digunakan dalam penelitian ini adalah berupa data internal perusahaan,
yaitu laporan keuangan yang terbatas pada neraca, laba rugi dan laporan
arus kas, laporan RAT (Rapat Anggota Tahunan), modul, profil
perusahaan, latar belakang, visi dan misi, struktur organisasi.
D. Teknik Pengumpulan Data
Pengumpulan data merupakan langkah yang paling utama dalam
penelitian, karena tujuan dari penelitian adalah mendapatkan data.
Teknik
pengumpulan data dalam penelitian ini adalah:
1. Inteview (wawancara)
Wawancara adalah merupakan pertemuan dua orang untuk bertukar
informasi dan ide melalui Tanya jawab, sehingga dapat dikonstruksikan
makna dalam suatu topik tertentu. Wawancara digunakan sebagai teknik
pengumpulan data apabila peneliti ingin melakukan studi pendahuluan
untuk menemukan permasalahan yang harus diteliti, tetapi juga apabila
ingin
mengetahui hal-hal dari responden yang lebih mendalam (Sugiyono, 2008:
411). Peneliti melakukan wawancara dengan pada Manager, Staff Manager
(bagian keuangan), dan Kepala Divisi SPS, di BMT MMU Sidogiri Pasuruan,
dengan maksud untuk melengkapi data yang diperoleh melalui observasi.
Data ini berupa tentang pengelolaan dana, serta kendala-kendala yang
63
dihadapi oleh BMT MMU Sidogiri dalam pengelolaan dana untuk menjaga
kestabilan likuiditas dan solvabilitas dalam meningkatkan
profitabilitas.
2. Observasi (pengamatan)
Observasi adalah proses pencatatan pola perilaku subyek (orang),
obyek (benda) atau kejadian yang sistematik tanpa adanya pertanyaan atau
komunikasi dengan individu-individu yang diteliti (Indriantoro, 2002:
157).
Peneliti melakukan pengamatan secara langsung dengan jenis observasi tak
berstruktur. Observasi tidak terstruktur adalah observasi yang tidak
dipersiapkan secara sistematis tentang apa yang akan di observasi
(Sugiyono,
2008: 406). Sehingga dalam hal ini peneliti dalam melakukan pengamatan
tidak menggunakan instrument yang telah baku, tetapi hanya berupa
ramburambu
pengamatan. Oleh karena itu peneliti melakukan pengamatan bebas,
mencatat apa yang sesuai dengan permasalahan tentang pengelolaan dana di
BMT serta kendala-kendala dalam menjaga kestabilan likuiditas, dan
solvabilitas dalam upaya meningkatkan profitabilitas.
3. Dokumentasi
Teknik pengumpulan data ini dilakukan dengan mengumpulkan
literatur-literatur yang relevan dengan pembahasan penelitian. Menurut
Nur
Indriantoro, dkk (2002:146) data ini berupa: faktur, jurnal surat-surat,
notulen
hasil rapat, memo atau dalam bentuk laporan program. Dalam penelitian
ini,
peneliti menggunakan dokumentasi sebagai sarana untuk mendapatkan data
tentang: sejarah berdirinya BMT MMU Sidogiri, struktur organisasi, visi
dan
64
misi, serta laporan keuangan yang berupa laporan neraca, laba/rugi, dan
Arus kas BMT MMU Sidogiri periode 2003-2007.
E. Model Analisis Data
Analisis data adalah sebuah proses mencari dan menyusun secara
sistematis data yang diperoleh dari hasil wawancara, catatan lapangan,
dan
bahan-bahan lain yang ada dalam kaitannya dengan masalah penelitian
(Sugiyono, 2008: 426). Analisis data dapat dilakukan setelah memperoleh
data-data, baik dengan observasi, wawancara dan dokemuntasi. Kemudian
data-data tersebut diolah dan dianalisis untuk mencapai tujuan akhir
penelitian.
Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis
kualitatif. Analisis kualitatif dalam hal ini dilakukan terhadap data
yang
berupa informasi, uraian dalam bentuk bahasa prosa kemudian dikaitkan
dengan data lainnya untuk mendapatkan kejelasan terhadap suatu kebenaran
atau sebaliknya, sehingga memperoleh gambaran baru ataupun menguatkan
suatu gambaran yang sudah ada dan sebaliknya (Subagyo, 2004:106).
Analisis data kualitatif merupakan sebuah proses yang berjalan sebagai
berikut:
1. Mencatat yang dihasilkan dari lapangan, kemudian diberi kode agar
sumber datanya tetap dapat ditelusuri.
2. mengumpulkan, memilah-milah, mengklasifikasikan, membuat
ikhtisar, dan membuat indeksnya.
65
3. berfikir dengan jalan membuat agar kategori data tersebut mempunyai
makna, mencari dan menemukan pola dan hubungan-hubungan serta
membuat temuan-temuan umum (Moeloeng, 2006:248).
Adapun tahapan-tahapan analisis data dari penelitian ini adalah
sebagai berikut:
1. Peneliti mengumpulkan data yang diperoleh dari penelitian, baik data
primer maupun sekunder. Pengumpulan ini dimaksudkan untuk
mengklasifikasikan data-data yang relevan dengan tujuan penelitian.
2. Melakukan pemilihan data yang memiliki hubungan antar satu bagian
yang lain. Dan dalam hal ini ditujukan untuk mengetahui bagaimana
pengelolaan dana pada BMT MMU Sidogiri dan kendala-kendala apa
saja yang dihadapi untuk menjaga kestabilan likuiditas dan solvabilitas
dalam meningkatkan profitabilitas pada BMT MMU Sidogiri
3. Melakukan penafsiran data yaitu tentang pengelolaan dana dilihat dari
sumber dan pengalokasiannya. Serta kendala-kendala apa saja yang
dihadapi untuk menjaga kestabilan likuiditas dan solvabilitas dalam
meningkatkan profitabilitas pada BMT MMU Sidogiri. Kemudian
merelevansikannya dengan teori-teori yang terkait.
4. terakhir peneliti menarik suatu kesimpulan dan memberikan saransaran.
66
BAB IV
PAPARAN DAN PEMBAHASAN DATA HASIL PENELITIAN
A. Paparan Data Hasil penelitian
1. Sejarah Singkat Berdirinya BMT MMU Sidogiri Pasuruan
Latar belakang berdirinya BMT MMU Pasuruan menurut Bakhri (2004:
38-41), bermula dari keprihatinan asatidz Madrasah Miftahul Ulum Pondok
pesantren Sidogiri dan Madrasah-madrasah ranting/filial Madrasah
Miftahul
Ulum Pondok pesantren Sidogiri atas perilaku masyarakat yang cenderung
kurang memperhatikan kaidah-kaidah syari’ah Islam di bidang mu’amalat
padahal mereka adalah masyarakat Muslim apalagi mereka sudah mulai
terpengaruh praktik-praktik yang mengarah pada ekonomi riba yang
dilarang
tegas oleh agama.
Para asatidz dan para pengurus madrasah terus berpikir dan
berdiskusi untuk mencari gagasan yang bisa menjawab permasalahan umat
tersebut. Akhirnya ditemukanlah gagasan untuk mendirikan usaha bersama
yang mengarah pada pendirian keuangan lembaga syari’ah yang dapat
mengangkat dan menolong masyarakat bawah yang ekonominya masih
dalam kelompok mikro (kecil).
Setelah ddiskusikan dengan orang-orang yang ahli, maka
Alhamdulillah terbentuklah wadah itu dengan nama ‘Koperasi Baitul Mal wa
Tamwil Maslahah Mursalah Lill Ummah’’ disingkat dengan Koperasi BMT67
MMU yang berkedudukan di kecamatan Wonorejo Pasuruan. Pendirian
koperasi didahului dengan rapat pembentukan koperasi yang
diselenggarakan pada tanggal 25 Muharrom 1418 H atau 1 Juni 1997
diantara
orang-orang yang getol memberikan gagasan berdirinya koperasi BMT-MMU
adalah:
1. Ustadz Muhammad Hadhori Abdul Karim, yang saat itu menjabat
sebagai kepala Madrasah Miftahul Ulum tingkat Ibtidaiyah Pondok
Pesantren Sidogiri.
2. Ustadz Muhammad Dumairi Nor, yang saat itu menjabat sebagai wakil
kepala Madrasah Miftahul Ulum tingkat Ibtidaiyah Pondok Pesantren
Sidogiri.
3. Ustadz Baihaqi Utsman, yang saat itu menjabat sebagai Tata Usaha
Madrasah Miftahul Ulum tingkat Ibtidaiyah Pondok Pesantren
Sidogiri.
4. Ustadz H. Mahmud Ali Zain, yang saat itu menjabat sebagai ketua
Koperasi Pondok Pesantren Sidogiri dan salah satu ketua DTTM
(Dewan Tarbiyah wat Ta’lim Madrosy).
5. Ustadz A. Muna’i Ahmad, yang saat itu menjabat sebagai wakil kepala
Miftahul Ulum tingkat Ibtidaiyah Pondok Pesantren Sidogiri
Dengan diskusi dan musyawarah antara para kepala Madrasah
Miftahul Ulum Afiliasi Madrasah Miftahul Ulum Pondok Pesantren Sidogiri
maka menyetujui membentuk tim kecil yang diketuai oleh ustadz Mahmud
68
Ali Zain untuk menggodok dan menyiapkan berdirinya koperasi baik yang
terkait dengan keanggotaan, permodalan, legalitas koperasi dan
operasionalnya.
Tim berkonsultasi dengan pejabat kantor Departemen Koperasi Dinas
Koperasi dan pengusaha kecil menengah Kabupaten Pasuruan untuk
mendirikan koperasi disamping mendapatkan tambahan informasi tentang
BMT (Baitul Maal wat Tamwil) dari pengurus PINBUK (Pusat Inkubasi Bisnis
Usaka Kecil) pusat dalam suatu acara perkoperasian yang diselenggarakan
di
Pondok Pesantren Zainul Hasan Genggong Probolinggo dalam rangka
sosialisasi kerjasama Inkopontren dengan PINBUK pusat yang dihadiri
antara
lain oleh:
1. Bapak KH. Nor Muhammad Iskandar SQ dari Jakarta sebagai ketua
Inkopontren.
2. Bapak DR. Subiyakto Tjakrawardaya yang menjabat sebagai Menteri
koperasi PKM saat itu.
3. Bapak DR. Amin Aziz yang menjabat sebagai ketua PINBUK pusat saat
itu.
Dari diskusi dan konsultasi serta tambahan informasi dari beberapa
pihak maka berdirilah koperasi BMT MMU tepatnya pada tanggal 12 Robi’ul
awal 1418 H atau 17 Juli 1997 berkedudukan di kecamatan Wonorejo
Pasuruan. Pembukaan dilaksanakan dengan diselengggarakan selamatan
pembukaan yang diisi dengan pembacaan sholawat Nabi Besar Muhammad
69
SAW bersama masyarakat Wonorejo dan pengurus BMT MMU. Kantor
pelayanan yang dipakai adalah dengan cara kontrak atau sewa yang luasnya
kurang lebih 16.5 M2 pelayanan dilakukan oleh tiga orang karyawan. Modal
yang untuk usaha didapat dari simpanan anggota yang berjumlah Rp.
13.500.000,- (tiga belas juta lima ratus ribu rupiah) dengan anggota
yang
berjumlah 348 orang terdiri dari para asatidz dan pimpinan serta
pengurus
Madrasah Miftahul Ulum Pondok Pesantren Sidogiri dan Beberapa orang
asatidz pengurus Pondok Pesantren Sidogiri.
Berdirinya koperasi BMT MMU sangat ditunjang dan didorong oleh
keterlibatan beberapa orang pengurus Koperasi Pondok Pesantren Sidogiri
(Kopontren Sidogiri).
Koperasi BMT MMU ini telah mendapat legalitas berupa :
1. Badan Hukum Koperasi dengan nomor : 608/BH/KWK. 13/IX/97
tanggal 4 September 1997.
2. TDP dengan nomor : 13252600099
3. TDUP dengan nomor : 133/13.25/UP/IX/98
4. NPWP dengan nomor : 1-718-668.5-624
Dan dalam perkembangannya koperasi BMT MMU ini memiliki tiga
unit yang tergabung didalamnya, yaitu:
1. Unit Riil Koperasi BMT MMU
2. Unit BMT Koperasi BMT MMU
3. Unit BPRS Koperasi BMT MMU
70
2. Visi dan Misi BMT MMU
a. Visi
a) Terbangunnya dan berkembangnya ekonomi umat dengan landasan
Syari’ah Islam.
b) Terwujudnya budaya ta’awun dalam kebaikan dan ketakwaan di
bidang sosial ekonomi.
b. Misi
a) Menerapkan dan memasyarakatkan Syariat Islam dalam aktifitas
ekonomi.
b) Menanamkan pemahaman bahwa sistem syari’ah dibidang ekonomi
adalah ADIL, MUDAH dan MASLAHAH.
c) Meningkatkan kesejahteraan Ummat dan anggota.
d) Melakukan aktifitas ekonomi dengan budaya STAF (Shiddiq/Jujur,
Tabligh/Komunikatif, Amanah/Dipercaya, Fatonah/Profesional).
3. Maksud dan Tujuan BMT MMU
Atas dasar visi dan misi disusunlah tujuan dari BMT MMU, antara lain:
a. Koperasi ini bermaksud menggalang kerja sama untuk membantu
kepentingan ekonomi anggota pada khususnya adalah masyarakat
pada umumnya dalam rangka pemenuhan kebutuhan.
b. Koperasi ini bertujuan memajukan kesejahteraan anggota dan
masyarakat serta ikut membangun perekonomian nasional dalam
71
rangka mewujudkan masyarakat madani yang berlandaskan pancasila
dan UUD 1945 serta di ridhoi oleh Allah SWT (Bakhri, 2004: 42).
4. Kantor Cabang
Pada tanggal 12 Rabi’ul awal 1418 atau 17 Juli 1997, Cabang pertama
didirikan di Wonorejo tepatnya di sebelah barat pasar Wonorejo dengan
kantor yang berukuran ± 16,5 m2 dengan usaha BMT (Baitul Maal wat
Tamwil), Balai Usaha Terpadu atau Simpan Pinjam Syari’ah (SPS).
Setahun kemudian membuka cabang yang kedua yaitu usaha
pertokoan yang ditempatkan di sebelah utara pasar Wonorejo. Setengah
tahun
kemudian BMT membuka kembali cabang yang ketiga yaitu usaha
pembuatan dan penjualan roti yang ditempatkan di desa Sidogiri. Dan
kemudian dibukalah usaha BMT yang diletakkan di desa Sidogoiri juga, Dan
usaha ini menjadi Cabang BMT MMU yang keempat.
Dengan demikian pada tahun 2000 BMT MMU hanya memiliki empat
cabang. Namun untuk selanjutnya dibuka pula beberapa cabang secara
berturut-turut, yaitu:
a. Cabang 5 ditempatkan di Warungdowo, yang operasionalnya dimulai
pada tanggal 22 April 2001
b. Cabang 6 ditempatkan di Kraton, yang operasionalnya dimulai pada
tanggal 21 Mei 2001
c. Cabang 7 di tempatkan di Rembang, yang operasionalnya dimulai
pada tanggal 18 Juni 2001
72
d. Cabang 8 di tepatkan di Jetis Dhompo Kraton Pasuruan, yang
operasionalnya dimulai tanggal 27 November 2002
e. Cabang 9 ditempatkan di Nongkojajar, yang operasionalnya dimulai
tanggal 17 April 2002
f. Cabang 10 ditempatkan di Grati, yang operasionalnya dimulai tanggal
26 April 2002
g. Cabang 11 ditempatkan di Gondangwetan, yang operasionalnya
dimulai tanggal 30 Juni 2002
h. Cabang 12 ditempatkan di Prigen Pandaan Pasuruan, yang
operasionalnya dimulai pada awal Maret 2004 (Bakhri, 2004:49-50)
i. Cabang 13 ditempatkan di Stan Pasar Kebonagung Blok WB-54
Pasuruan
j. Cabang 14 ditempatkan di Barat Pasar Purwosari Pasuruan
k. Cabang 15 ditempatkan di Pasar Palang Sukarejo Pasuruan
l. Cabang 16 ditempatkan di Jl. Urip Simoharjo No.12 Pandaan Pasuruan
m. Cabang 17 ditempatkan di Jl. Raya Nguling Pasuruan
n. Cabang 18 ditempatkan di Kedawungkulon Grati Pasuruan
o. Cabang 19 ditempatkan di Jl. Raya Pasar Winongan Pasuruan
p. Cabang 20 ditempatkan di Gerbo Purwodadi Pasuruan
(Sumber : Litbang BMT MMU Pasuruan)
73
5. Struktur Organisasi BMT MMU
Struktur organisasi merupakan mekanisme-mekanisme formal
bagaimana organisasi dikelola. Sehingga struktur organisasi dapat
mununjukkan kerangka dan susunan perwujudan pola tetap hubunganhubungan
diantara fungsi-fungsi, bagian-bagian, atau posisi-posisi, yang
menjukkan kedudukan, tugas wewenang dan tanggung jawab yang berbedabeda
dalam suatu organisasi. Dengan demikian dalam struktur ini
mengandung unsur-unsur spesialisasi kerja, koordinasi, sentralisasi atau
dresentralisasi dalam pembuatan keputusan atau kebijakan.
Struktur organisasi yang ada di BMT MMU Pasuruan bersifat
sentralisasi (terpusat), yaitu segala keputusan dan kebijakan serta
wewenang
menjadi tanggung jawab dalam Rapat Anggota tahunan (RAT). Sedangkan
struktur organisasi dalam setiap Cabang Simpan Pinjam Syari’ah khususnya
di BMT MMU Cabang Wonorejo juga bersifat sentralisasi tetapi setiap
keputusan. Kebijakan serta wewenang menjadi tanggungjawab Kepala
Cabang. Sehingga hierarki struktur organisasi bersifat vertikal, dalam
artian
jabatan yang lebih rendah bertanggungjawab kepada jabatan yang lebih
tinggi.
Rapat Anggota merupakan kekuasaan tertinggi dalam koperasi..
Berdasarkan Litbang di BMT-MMU Pasuruan, hasil Rapat Anggota Tahunan
(RAT) periode 2006-2009 pengurus BMT MMU Pasuruan adalah sebagai
berikut:
74
Kepengurusan
• Susunan Pengurus
a. Ketua : M. Hadhori Abdul Karim
b. Wakil Ketua I : A. Mana’I Ahmad
c. Wakil Ketua II : Abdul Majid Umar
d. Sekreratris : M. Djakfar Sodiq
e. Bendahara : H. Abdul Majid Bahri
• Susunan Pengawas
a. Bidang Syari’ah : KH. AD. Abdul Rohman Syakur
b. Bidang Managemen : H. Mahmud Ali Zain
c. Bidang Keuangan : H. Abdullah Rohman
• Penasehat : KH. Hasbullah Mun’im Kholili
• Pengelola/Managerial
a. Manager : HM. Dumairi Nor
b. Kadiv. Unit BMT : Eddy Soepardjo
c. Kadiv. Unit Riil : M. Masykur Mundzir
d. Kadiv Ak. Adm : Ahmad Ikhwan
e. Wakadiv Unit BMT : Abdullah Shodiq
f. Wakadiv Unit BMT : M. Sarbiny Rony
g. Wakadiv Ak. Adm : Syamsul Arifin Wahab
(Sumber : Litbang BMT MMU Pasuruan)
75
Gambar 4.1
Struktur Organisasi
BMT ”Maslahah Mursalah lil Ummah”
Sumber : Litbang BMT-MMU Pasuruan
Keterangan:
: Garis Intruksi/Perintah
: Garis Koordinasi
RAT
PENGAWAS PENGURUS
MANAJER
STAF PENGURUS
KaDiv. Keuangan dan Administrasi KaDiv. SPS KaDiv. Usaha Riil
KaCab. SPS KaCab. Riil
76
Gambar 4.2
Struktur Organisasi
Cabang Simpan Pinjam Syari’ah
BMT ”Maslahah Mursalah lil Ummah”
Sumber: Litbang BMT-MMU Sidogiri Pasuruan
6. Job Discription
Pengelola BMT-MMU terdiri dari :
• Manager
• Kepala Devisi SPS
• Kepala Devisi Riil
• Kepala Devisi AK & AD
• Kepala Cabang
Adapun perincian tugas, wewenang dan tanggung jawab dari masingmasing
jabatan dalam pelaksanaan kegiatan operasionalnya adalah sebagai
berikut:
KEPALA
CABANG
KASIR SURVEYOR MARKETING
DEBT,COLLEC
TOR
COSTUMER
SERVICES
77
a. Tugas dan wewenang Manager.
1) Bertanggungjawab pada Pengurus atas segala tugas-tugasnya.
Memimpin organisasi dan kegiatan usaha BMT
2) Menyusun Perencanaan dan Pengembangan seluruh usaha BMT
3) Mengevaluasi dan melakukan Pembinaan terhadap seluruh usaha
BMT
4) Menjalankan setiap kebijakan yang dikeluarkan oleh Pengurus
5) Menyampaikan laporan perkembangan usaha BMT kepada Pengurus
setiap bulan satu kali.
6) Mengangkat dan memberhentikan karyawan dengan sepengetahuan
Pengurus
7) Menandatangani perjanjian pembiayaan
8) Memutuskan Permohonan Pembiayaan sesuai dengan flafon yang
telah ditentukan
9) Menyetujui atau menolak setiap izin karyawan
10) Bersama Pengurus dan Pengawas Menetapkan ketentuan gaji
karyawan
11) Mengupayakan jenis usaha lain yang produktif dengan persetujuan
Pengurus
12) Membuat Peraturan karyawan
13) Menentukan target pendapatan dari tiap-tiap cabang usaha dalam
masa satu tahun
78
b. Kepala Devisi SPS
1) Bertanggung jawab kepada manager atas perkembangan usaha SPS
2) Memimpin seluruh kegiatan usaha SPS
3) Menyusun Perencanaan dan pengembangan usaha SPS
4) Melakukan evaluasi dan pembinaan terhadap segala bentuk usaha SPS
5) Menyusun dan menyampaikan laporan kepada manager tentang
pengelolaan dan perkembangan usaha SPS
6) Menyusun perencanaan kerja dan perencanaan pendapatan usaha SPS
7) Mengatur penempatan karyawan untuk cabang SPS
8) Bersama Manager mengatur posisi permodalan pada cabang SPS
9) Pengajukan sarana dan prasarana penunjang kegiatan usaha SPS
10) Merencanakan target pendapatan pada masing-masing Cabang
c. Kepala Divisi Riil
1) Bertanggung jawab kepada manager atas perkembangan usaha Riil
2) Memimpin seluruh kegiatan usaha Riil
3) Menyusun Perencanaan dan pengembangan usaha Riil
4) Melakukan, Evaluasi dan pembinaan terhadap segala bentuk usaha riil
5) Menyusun dan menyampaikan laporan kepada manager tentang
pengelolaan dan perkembangan usaha riil
6) Menyusun perencanaan kerja dan perencanaan pendapatan usaha riil
7) Mengatur penempatan karyawan untuk cabang riil
8) Bersama Manager mengatur posisi permodalan pada cabang riil
79
9) Pengajukan sarana dan prasarana penunjang kegiatan usaha riil
10) Merencanakan target pendapatan pada masing-masing Cabang
d. Kepala Devisi AK & AD
1) Bertanggung jawab kepada manager atas tugas-tugasnya
2) Mengawasi, mengevaluasi dan melakukan pembinaan akuntansi dan
administrasi kepada seluruh cabang
3) Melakukan pengadaan dan pemeliharaan sarana dan prasarana BMTMMU
dengan persejutuan Manager
4) Menyusun dan melaporkan kegiatan BMT-MMU kepada Manager
5) Berkoordinasi dengan kepala Devisi lainnya dalam mengatur sirkulasi
keuangan semua unit usaha BMT-MMU
6) Mengatur administrasi karyawan yang bersifat ketenaga kerjaan
7) melakukan audit keuangan pada masing-masing Unit usaha BMTMMU
8) Menyampaikan informasi dari pusat kepada seluruh jajaran karyawan
e. Kepala Cabang SPS
1) Bertanggung jawab kepada kepala devisi SPS atas tugas-tugasnya
2) Memimpin organisasi dan kegiatan usaha Cabang SPS
3) Mengevaluasi dan memutuskan setiap permohonan pembiayaan
4) Melakukan pengawasan dan pembinaan terhadap pengembalian
pembiayaan
5) Menandatangani perjanjian pembiayaan
80
6) Menandatangani Buku Tabungan dan Warkat Mudharabah
7) Menyampaikan laporan pengololaan BMT kepada Kepala Devisi SPS
setiap bulan sekali.
7. Kegiatan Operasional BMT MMU
a. Ruang lingkup Kegiatan BMT MMU
Usaha yang dilakukan dalam koperasi ini adalah:
1. BMT (Baitul Mal wat Tamwil / Balai Usaha Mandiri Terpadu ) atau
simpan pinjam dengan pola syari’ah
2. Home Industri berupa pembuatan roti, pembuatan kue sagon
aktifitasnya ditampung dalam 3 cabang.
3. Sektor riil yang ditampung dalam cabang 2 (dua) aktifitasnya adalah
perdagangan.
4. Sektor jasa berupa jasa penggilingan padi
5. Dan usaha yang sedang dirilis yaitu peternakan.
6. Produk usaha unggulan adalah BMT karena manfaatnya sangat
dirasakan oleh anggota dan masyarakat umum.
b. Mitra Kerja
Koperasi BMT MMU mempunyai beberapa mitra kerja yang ikut
mendukung aktivitas koperasi BMT MMU ini yaitu
1. Koperasi pondok pesantren Sidogiri (Kopontren Sidogiri)
2. Koperasi PER MALABAR Paspepan Pasuruan
81
3. Koperasi UGT (Unit Gabungan Terpadu) Sidogiri
4. Koperasi Muawanah, berkedudukan di Lekok Pasuruan
5. Koperasi Bank Perkreditan Rakyat Syari’ah “Untung Suropati” Bangil
(Bakhri, 2004: 53).
c. Produk Operasional BMT
BMT singkatan dari Baitul Mal wat Tamwil/ Balai Usaha Mandiri
Terpadu adalah merupakan system simpan pinjam dengan pola syari’ah.
Sistem BMT ini adalah konsep muamalah syari’ah, tenaga yang
menangani kegiatan BMT ini telah mendapat pelatihan dari BMI (Bank
Muamalat Indonesia) Cabang Surabaya dan PINBUK (pusat INKUBASI
Bisnis Usaha kecil) Pasuruan dan Jawa.
Adapun produk BMT MMU Pasuruan adalah Produk pendanaan dan
produk pembiayaan. Adapun produk-produk pendanaan di BMT yaitu:
1) Tabungan
a) Tabungan umum mudharabah.
Pemilik harta (Sohibul Maal) menyimpan dananya di BMT MMU
dengan akad Mudharabah Mutlaqah atau Qardh. Dan dana mereka bisa diambil
setiap saat dengan menggunakan buku tabungan.
Jenis tabungan di BMT MMU yaitu
a. Tabungan Umum
82
Tabungan yang biasa diambil setiap saat
b. Tabungan Pendidikan
Tabungan yang akan digunakan untuk pembiayaan pendidikan. Dapat
diambil untuk pembayaran pendidikan sesuai kesepakatan bersama.
c. Tabungan Idul Fitri
Tabungan untuk memenuhi kebutuhan hari raya idul fitri dapat
diambil satu kali dalam setahun yaitu menjelang hari Raya Idul Fitri
atau sebulan sebelum hari Raya Idul Fitri.
d. Tabungan Ibadah Qurban
Tabungan sebagai sarana untuk memantapkan niat untuk
melaksanakan ibadah qurban pada hari raya Idul Adha atau hari-hari
tasyriq. Pengambilan hanya dapat dilakukan menjelang hari raya Idul
Adha (Sebulan sebelumnya).
e. Tabungan Walimah
Tabungan yang digunakan untuk membiayai walimah (pernikahan dan
lainnya). Pengambilan dapat dilakukan sesuai dengan kesepakatan
penabung.
f. Tabungan Ziarah
Tabungan untuk keperluan ziarah. Pengambilan dapat dilakukan
sesuai dengan kesepakatan penabung.
83
b) Tabungan Mudharabah Berjangka
Simpanan ini bisa ditarik berdasarkan jangka waktu yang telah
disepakati yaitu tiga bulan, enam bulan, sembilan bulan, atau dua belas
bulan.
Keuntungan bagi mitra yaitu : (1) sama dengan keuntungan bagi mitra. (2)
nisbah (proporsi) bagi hasil lebih besar dari pada tabungan .(3) bisa
dijadikan
sebagai jaminan pembiayaan.
2) Pembiayaan
BMT MMU memberikan pembiayaan dengan menggunakan skema
sebagai berikut:
a) Mudharabah (bagi hasil)
Pembiayaan modal kerja sepenuhnya oleh BMT MMU sedang nasabah
menyediakan usaha dan manajemennya. Hasil keuntungan akan
dibagikan sesuai dengan kesepakatan bersama berdasarkan ketentuan
hasil.
b) Murabahah (modal kerja)
Pembiayaan jual beli yang pembayaran dilakukan pada saat jatuh
tempo dan satu kali lunas beserta mark-up (laba) sesuai dengan
kesepakatan bersama.
c) Musyarakah (penyertaan)
Pembiayaan berupa sebagian modal yang diberikan kepada anggota
dari modal keseluruhan. Masing-masing pihak bekerja dan memiliki hak
untuk turut serta mewakili atau menggugurkan haknya dalam manajemen
84
usaha tersebut. Keuntungan dari usaha ini akan dibagi menurut proporsi
penyertaan modal sesuai dengan kesepakatan bersama.
d) Bai’Bitsamanil Ajil (investasi)
Pembiayaan dengan sistem jual beli yang dilakukan secara angsuran
terhadap pembelian suatu barang. Jumlah kewajiban yang harus dibayar
oleh nasabah sebesar jumlah harga barang yang di mark- up yang telah
disepakati bersama.
B. Pembahasan Data Hasil Penelitian
1. Manajemen (Pengelolaan) Dana
a. Sumber Dana
Dalam aktivitasnya BMT MMU Sidogiri sebagai lembaga keuangan
yang memiliki fungsi sebagai Intermediary yaitu lembaga yang menjadi
perantara antara masyarakat yang kelebihan dana dan masyarakat yang
kekurangan dana, tentunya tidak akan terlepas dari proses dari mana
sumber
dana yang diperoleh BMT (Funding) dan penyaluran dana pada masyarakat
yang kekurangan dana (lending).
Dari hasil wawancara peneliti dengan Manajer BMT MMU Sidogiri,
beliau menjelaskan:
Sumber dana yang diperoleh oleh BMT MMU Sidogiri adalah pertama,
modal sendiri yang terdiri dari (simpanan pokok anggota, simpanan
wajib anggota, simpanan khusus, dana penyertaan). Kedua, dana pihak
kedua (pinjaman pihak luar ) pinjaman ini merupakan kerjasama pihak
BMT MMU Sidogiri dengan pihak bank yang juga berlandaskan
85
dengan prinsip syari'ah yang diantaranya dengan Bank Syari'ah
Mandiri, BNI Syari'ah, Bank Muammalat Indonesia. Ketiga, dana pihak
ketiga yang terdiri dari tabungan umum mudharabah dan tabungan
mudharabah berjangka. Selain itu pula ada juga dari dana sosial (zakat,
infaq, dll) (Wawancara: Bapak Dumairi Nor, Tanggal 19 Agustus 2008,
Jam 09.00-09.45 di kantor pusat).
Berdasarkan hasil wawancara di atas, secara umum hal tersebut
berlaku pada semua cabang BMT MMU Sidogiri yang terdiri dari 20 cabang
Simpan Pinjam Syari’ah (SPS). Namun dengan sistem sentralisasi yang
diterapkan oleh BMT, maka untuk dana likuiditas dari tiap-tiap cabang
yang
harus disetor ke pusat biasanya sebesar 10% + SHU Berjalan.
1) Dana Pihak I
Dalam dana pihak ke I ini terdiri dari modal sendiri yang di dalamya
termasuk simpanan anggota yang paling sedikit Rp 60.000- yakni simpanan
pokok Rp 10.000, simpanan wajib anggota Rp 50.000,-(tahun 10) dan paling
banyak sebesar Rp 50.000.000,-yakni:
• Simpanan pokok sebesar Rp. 10.000
• Simpanan wajib sebesar Rp. 50.000
• Simpanan khusus sebesar Rp. 49.940.000
Sumber dana pihak pertama ini berlaku untuk semua cabang yang ada
di BMT yang terdiri dari 20 cabang Simpan Pinjam Syariah (SPS).
2) Dana Pihak ke II
Dana pihak kedua yang diperoleh oleh BMT MMU Sidogiri Pasuruan
adalah dana/pinjaman dari bank syariah yang terdiri dari bank BNI
syariah,
86
Bank Syariah Mandiri,Bank Muamalat Indonesia dan Permodalan Nasional
Madani (PNM). Atas dasar kepercayaan dari masyarakat, BMT kadangkala
mendapatkan pinjaman dari pihak luar tanpa melakukan permohonan
pinjaman bahkan tanpa jaminan. Sebagai mana hasil wawancara peneliti
dengan pihak manager yang mengatakan:
Karena sangat percayanya masyarakat kepada BMT MMU Sidogiri
Pasuruan, kadangkala pihak luar khususnya pada bank BNI Syariah
memberikan/menawarkan dana (pinjaman) kepada BMT untuk
dikelola dengan sistem bagi hasil. Dan ini memberikan kemudahan
bagi BMT dalam perolehan dana, selain itu juga memberikan
keuntungan pada BMT karena tanpa ada jaminan (bayaran dari
BMT). namun kejadian ini juga dapat membingungkan BMT dalam
pengelolaannya (Wawancara: Bapak Dumairi Nor, Tanggal 19
Agustus 2008, Jam 09.00-09.45 di kantor pusat).
Untuk sumber dana pihak kedua atau pinjaman pihak ketiga (pinjaman
pihak luar) hanya dilakukan oleh BMT pusat. Dengan kata lain
cabang-cabang
BMT tidak bisa melakukan pinjaman secara langsung pada pihak luar (BSM,
BNI Syariah, dan BMI).
Cabang-cabang BMT dalam memperoleh dana pihak kedua, mereka
dapat melakukan transaksi pinjaman antar cabang. Sebagaimana yang
dijelaskan oleh kepala divisi Simpan Pinjam Syariah (SPS):
Apabila salah satu cabang di BMT mengalami kekurangan dana,
maka mereka dapat melakukan transaksi pasiva antar cabang, atau
bisa dinamakan pinjaman antar cabang (Wawancara: Abdullah
Shodiq, Tanggal 20 Agustus 2008, Jam 21.00-22.00 di kediamannya).
87
3) Dana Pihak ke III
Dana pihak ketiga ini dapat diperoleh dari titipan (wadi’ah), tabungan
(mudharabah dan muharabah berjangka) dari masyarakat. Adapun tabungan
yang ada di BMT MMU Sidogiri adalah:
_ Tabungan wadiah adalah tabungan yang berupa titipan biasa tanpa
adanya bagi hasil, tetapi dapat diberikan imbalan/bonus tergantung
pada keridhaan mudharib.
_ Tabungan umum mudharabah adalah simpanan yang bisa ditarik
sewaktu-waktu oleh shahibul maal. Dan sistem bagi hasil dalam
tabungan ini adalah tergantung pada saldo rata-rata tabungan anggota
koperasi.
_ Tabungan mudharabah berjangka adalah simpanan yang bisa ditarik
berdasarkan jangka waktu yang telah disepakati bersama antara pihak
BMT (Mudharib) dengan nasabah (Shahibul Maal). Untuk sistem bagi
hasil dalam tabungan ini tidak hanya tergantung pada saldo rata-rata
tabungan, akan tetapi juga tergantung pada nisbah yang ditetapkan
oleh BMT. Nisbah tabungan mudharabah berjangka di BMT MMU
adalah 3 bulan (52:48), 6 bulan (55:45), 9 bulan (57:43), dan 12 bulan
(60:40).
4) Dana Sosial
Yang termasuk dana sosial dalam BMT MMU Sidogiri adalah zakat,
dana pendidikan serta dana sosial. Menurut hasil wawancara:
88
Dana sosial didapat dari anggota yang perolehannya didapat dari
SHU yang dipotong 5%, sedangkan untuk zakat sendiri hanya
berasal dari zakat pertahun BMT MMU Sidogiri yang dikeluarkan
dan tersaji dalam laporan distribusi SHU (Wawancara: Bapak
Abdullah Shodiq, tanggal 20 Agustus 2008, Jam 21.00-22.00 WIB di
Kediamannya).
Berdasarkan laporan keuangan BMT MMU Sidogiri periode 2003-2007,
dana pihak ke III merupakan sumber dana terbesar yang diperoleh BMT
MMU Sidogiri dibandingkan dengan sumber dana yang lain. Perbandingan
tersebut dapat dilihat pada tabel di bawah ini :
Tabel. 4.1
Sumber Dana BMT MMU Sidogiri
Periode 2003-2007
(Dalam Ribuan)
2003 2004 2005 2006 2007
1 Dana pihak ke I 1.177.175 1.105.645 1.530.485 2.491.480 3.230.060
2 Dana Pihak Ke II 791.629 1.541.495 2.999.699 2.645.829 2.416.666
3 Dana Pihak Ke III 5.691.110 8.532.750 10.999.730 13.439.271 18.115.116
4 Dana Sosial 10.429 4.273 3.696 7.414 6.994
No Sumber Dana
Tahun
Sumber: Laporan Keuangan BMT MMU Sidogiri
Dari tabel di atas dapat dilihat bahwa porsi terbesar sumber dana BMT
MMU Sidogiri adalah dana dari pihak ketiga atau tabungan dari
masyarakat,
jumlah tabungan dari masyarakat dari tahun ke tahun terus mengalami
peningkatan. Pada tahun 2003 yang jumlahnya sebesar Rp5.691.110.110,36
menjadi Rp18.115.116.136,32 pada tahun 2007.
Dengan peningkatan yang terus menerus ini, peneliti dapat
mengatakan bahwa kinerja BMT MMU Sidogiri dalam melakukan
pengumpulan dana, khususnya dana pihak ketiga, sangat baik. Secara tidak
89
langsung, pihak BMT MMU Sidogiri telah mendapatkan kepercayaan dari
masyarakat dan juga dari pihak bank syariah untuk mengelola dana mereka
dengan berbagai sistem bagi hasil dalam pembagian hasil.
Berdasarkan pengamatan peneliti, selain karena faktor rasio keuangan,
kepercayaan yang diperoleh BMT MMU Sidogiri dari masyarakat juga
disebabkan karena latar belakang dari seluruh karyawan BMT MMU yang
keseluruhannya adalah alumni pondok pesantren Sidogiri. Mereka sangat
mempercayai bahwa mereka dapat memegang amanah atas dana yang
dititipkannya.
b. Penyaluran/pengelolaan dana
BMT Mashlahah Mursalah lil Ummah di sidogiri yang salah satu ruang
lingkupnya adalah komersial, maka salah satu tujuannya yaitu mendapatkan
laba (profit) yang optimal. Dengan demikian, cara-cara yang dilakukan
oleh
BMT dalam memperoleh laba yaitu:
a) Menjual produk-produk pembiayaan kepada masyarakat. Adapun
produk-produk tersebut yaitu:
• Pembiayaan BBA (bai’ Bitsamanil Ajil) dengan sistem margin
• Pembiayaan MDA (Mudharabah) dengan sistem bagi hasil
• Pembiayaan MRB (Murabahah) dengan sistem margin
• Pembiayaan Antar Koperasi Aktiva dengan sistem bagi hasil.
90
Berdasarkan laporan keuangan, pembiayaan yang paling besar di
BMT MMU Sidogiri adalah pembiayaan BBA (Bai’ Bitsamanil Ajil).
Perbandingannya dapat dilihat pada tabel di bawah ini:
Tabel 4.2
Perbandingan Produk Pembiayaan
Di BMT MMU Sidogiri
Periode 2003-2007
(Dalam Ribuan)
2003 2004 2005 2006 2007
BBA 3.847.459 5.136.024 5.214.179 6.687.126 8.198.291
MSA - - 5.000 5.000 -
MDA 1.077.796 1.874.309 5.085.466 5.563.114 5.456.807
MRB 9.746 17.732 4.651 281.022 256.409
QORD 17.556 88.846 70.600 166.914 593.314
Lain-lain 80.343 71.992 12.778 7.000 7.000
Tahun
Jenis Pembiayaan
Sumber: Laporan Keuangan BMT MMU Sidogiri
b) Penyaluran pada Sektor Riil
Berdasarkn hasil pengamatan, peneliti menemukan bahwa selain unit
Simpan Pinjam Syariah (SPS), BMT MMU Sidogiri Pasuruan juga membangun
unit sektor riil sebagai tempat penyaluran/pengelolaan dana. Adapun
sektor
riil yang dibangun oleh BMT adalah sebagai berikut:
• Pabrik roti
Pabrik roti ini merupakan salah satu yang didirikan oleh pihak BMT
MMU Sidogiri. Pendirian ini bertujuan agar dana yang ada di BMT dapat
tersalurkan. Dengan cara ini, BMT cukup efektif dalam meningkatkan
pendapatan.
91
• Jasa penggilingan padi
Jasa penggilingan padi juga merupakan salah satu penyaluran dana
yang ada di BMT MMU selain menjual produk pembiayaan. Dimana pihak
BMT melakukan suatu usaha yang dapat memberikan kontribusi pendapatan
pada BMT MMU Sidogiri Pasuruan. Dari hasil pengamatan jasa penggilingan
padi ini berjalan cukup baik juga, karena lingkungan disekitar yang
mayoritas
sumber penghasilannya adalah bertani, sehingga tidak menutup
kemungkinan petani sangat membutuhkan jasa ini.
c. Pengalokasian Sumber Dana
Berdasarkan sumber dana dan penyaluran dana di BMT MMU
Sidogiri, maka manajemen dana di BMT menggunakan pendekatan pool of
funds approach, yaitu melihat sumber-sumber dana yang terkumpul dan
penempatannya. Dasar yang melandasi konsep ini adalah bahwa semua jenis
sumber dana digabungkan menjadi satu wadah (Pool) dengan tanpa membeda
bedakan jenis dananya, kemudian dialokasikan ke masing-masing
penggunaan dana.
92
Gambar 4.3
Pengalokasian Sumber Dana
Sumber: Data diolah oleh peneliti
Sumber dan Penggunaan dana
(pool of Funds Approach)
Pada BMT MMU
Deposito/Tabung
an Mudharabah
berjangka
Tabungan
Wadiah
Dana SHU
Dana ZIS
Primary Reserve
Secondary Reserve
Pembiayaan BBA
Pembiayaan MSA
Pembiayaan MDA
Pembiayaan MRB
Pembiayaan Qard
Pembiayaan Lain-lain
Antar Koperasi
Aktiva
Aktiva Tetap
Biaya Operasional
Pool of
Funds
Sumber dana
Pinjaman Pihak
III
Tabungan
MDA
Antar Koperasi
Pasiva
Qardul Hasan
Aktivitas Sosial
Penggunaan Dana
93
Penjelasan pada gambar 4.3 di atas adalah sebagai berikut:
1) Sumber dana BMT
• Tabungan wadiah adalah tabungan yang berupa titipan biasa tanpa
adanya bagi hasil, tetapi dapat diberikan imbalan atau bonus
tergantung pada keridhaan mudharib
• Tabungan MDA umum adalah simpanan yang bisa ditarik sewaktuwaktu
• Tabungan MDA berjangka adalah simpanan yang bisa ditarik
berdasarkan jangka waktu yang telah disepakati bersama.
• Pinjaman pihak ketiga adalah pinjaman kepada Permodalan Nasional
Madani (PNM) Surabaya, BNI Syari'ah Cabang Malang, Bank Syari'ah
Mandiri Sidoarjo.
• Antar koperasi pasiva adalah pembiayaan yang diterima BMT dari
koperasi lainnya
• Dana SHU adalah dana penyisihan SHU
• Dana Zakat adalah zakat yang dikeluarkan BMT pertahun
2) Penggunaan Dana
• Primary reserve adalah cadangan utama yang harus dipelihara BMT
demi memenuhi kebutuhan likuiditas BMT, selain itu dapat diperlukan
memenuhi permintaan nasabah yang bisa datang secara tiba-tiba untuk
melakukan penarikan tabungannya. Yang terdiri dari
94
_ Kas, dan
_ Bank (BPRS Untung Suropati) untuk menyimpan likuiditas apabila
kas berlebih selain itu dimanfaatkan untuk sarana transfer antar
daerah
• Secondary reserve adalah cadangan tunai kedua yang berfungsi sebagai
penyangga posisi primary reserve yang terdiri dari:
_ Investasi yaitu keikut sertaan dalam penanaman modal di BPRS
Untung Suropati, INKOPSYAH Jakarta dan pembelian tanah
Pasepran dan Tanggulangin Kejayan
• Pembiayaan Ba'i Bitsamanil Ajil (jual beli) adalah pembiayaan dengan
sistem jual beli yang dilakukan secara angsuran
• Pembiayaan Musyarokah (penyertaan) adalah pembiayaan berupa
sebagian modal yang diberikan kepada nasabah dari modal
keseluruhan
• Pembiayaan Mudharabah (bagi hasil) adalah pembiayaan modal kerja
sepenuhnya oleh BMT, sedang nasabah menyediakan usaha dan
manajemennya
• Pembiayaan Murabahah (investasi) adalah pembayaran dilakukan pada
saat jatuh tempo dan satu kali lunas beserta mark up (laba) sesuai
dengan kesepakatan bersama.
95
• Pembiayaan Qard (kebajikan) adalah pembiayaan yang bersifat social
(nirlaba)
• Pembiayaan lain-lain adalah pembiayaan yang dihasilkan dengan akad
selain pembiayaan BBA, MSA, MDA, MRB, Qard, Misalnya akad
nadzar
• Antar koperasi aktiva adalah memberikan pembiayaan kepada
koperasi mitra BMT, yaitu koperasi Muawanah, PER MALABAR,
kopontren Sidogiri. Dan Koperasi Unit Gabungan Terpadu.
Dengan melihat sumber dan penggunaan dana di atas, maka secara
mudah dapat dilihat pada tabel di bawah ini:
Tabel. 4.3
Sumber dan Penggunaan Dana
Sumber dan Alokasi Dana Akad
• Pihak I
- Simpanan Pokok
- Simpanan Wajib
- Simpanan Suka Rela
mudharabah
• Pihak II
- BNI Syariah Cabang Malang
- BSM Cabang Sidoarjo
- PNM Surabaya
Mudharabah
dan
Musyarakah
Sumber Dana
• Pihak III
_ Tabungan
- Simpanan Wadi'ah
- T. umum Mudharabah
- T. Mudharabah Berjangka
Wadiah
Mudharabah
Mudharabah
Penggunaan
Dana
1. Penempatan pada lembaga:
- BNI Syariah
- BSM
- PNM
2. Pembiayaan
Mudharabah
dan
Musyarakah
96
- P. Mudharabah
- P. Murabahah
- P. Musyarakah
- P. Bai' Bitsamanil Ajil
- P. Qardul Hasan
Mudharabah
Jual-Beli
Mudharabah
Jual Beli
Tathawwu
Sumber: Data diolah peneliti
Dengan melihat sumber dan pengalokasian dana di BMT MMU
Sidogiri di atas, maka selanjutnya dapat terlihat besarnya komposisi
dari tiaptiap
sumber dan penggunaan dana. Adapun komposisi tersebut sebagai
berikut:
97
Tabel 4.4
Komposisi Sumber dan Penggunaan Dana
Di BMT MMU Sidogiri Tahun 2003-2007
Sumber dan Penggunaan Tahun 2003
Sumber Jumlah % Komposisi Penggunaan Jumlah %
Komp
osisi
T. Wadiah 165.475.935 2,53 Primary Reserve 2.190.949.567 25,33% II
T. MDA umum 5.037.184.175 77,01 I Secondary Reserve 261.300.000 3,02%
T.MDA berjangka 488.450.000 7,47 III Pembiayaan BBA 3.847.458.789 44,47%
I
Antar Koperasi Pasiva 7.000.000 0,11 Pembiayaan MSA 0
Pinjaman pihak III 791.628.800 12,10 II Pembiayaan MDA 1.077.795.080
12,45% III
Dana SHU 10.429.486 0,16 Pembiayaan MRD 9.745.875 0,11%
Sub Total Sumber dana 6.500.168.396 99.38 Pembiayaan Oard 17.555.550
0,20%
Pembiayaan Lain-lain 80.342.500 0,93%
Antar koperasi aktiva 7.000.000 0,081%
Aktiva tetap 524.858.750 6,1%
Biaya operasional 592.396.379 6,8%
Sub Total Penggunaan 8.609.402.499
Dana ZIS 40.866.192 0,6 Aktivitas sosial 40.866.192 0,62
Jumlah sumber dana 6.541.034.588 100 Jumlah Penggunaan 8.650.268.691 100
Selisih 2.109.234.103
98
Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 2004
Sumber Jumlah % Komposi
si
Penggunaan Jumlah % Komposisi
T. Wadiah 11.501.624 0,11 Primary Reserve 3.359.298.665 27,12 II
T. MDA umum 7.820.416.375 76,77 I Secondary Reserve 293.185.550 2,36
T.MDA berjangka 700.832.000 6,88 III Pembiayaan BBA 5.136.024.292 41,46 I
Antar Koperasi Pasiva 53.550.000 0,52 Pembiayaan MSA 0 0
Pinjaman pihak III 1.541.494.790 15,13 II Pembiayaan MDA 1.874.308.725
15,13 III
Dana SHU 4.272.583 0,04 Pembiayaan MRD 17.731.675 1,43
Sub Total Sumber
dana
10.132.067.372 Pembiayaan Oard 88.845.550 7,17
Lain-lain 71.992.200 0,58
Antar koperasi aktiva 58.550.000 4,72
Aktiva tetap 556.259.615 4,49
Biaya operasional 874.004.601 7,05
Sub Total Penggunaan 12.330.210.872
Dana ZIS 54.840.150 0,54 Aktivitas social 54.840.150 0,54
Jumlah sumber dana 10.186.907.522 100 Jumlah Penggunaan 12.385.051.022
Selisih 2.198.143.550
99
Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 2005
Sumber Jumlah % Komposisi Penggunaan Jumlah % Komposis
i
T. Wadiah 153.614.200 1,09 Primary Reserve 3.958.840.089 22,74 III
T. MDA umum 10.417.366.028 73,86 I Secondary Reserve 312.500.000 1,79
T.MDA berjangka 428.750.000 3,04 III Pembiayaan BBA 5.214.178.546 29,94 I
Antar Koperasi Pasiva 25.000.000 0,18 Pembiayaan MSA 5.000.000 0,028
Pinjaman pihak III 2.999.699.415 21,27 II Pembiayaan MDA 5.085.466.004
29,2 II
Dana SHU 3.696.430 0,03 Pembiayaan MRD 4.650.750 0,026
Sub Total Sumber
dana
14.028.126.073 Pembiayaan Oard 70.600.000 0,40
Pembiayaan Lain-lain 12.777.700 0,073
Antar koperasi aktiva 461.000.080 2,64
Aktiva tetap 915.673.735 5,26
Biaya operasional 1.295.407.702 7,44
Sub Total
Penggunaan
17.336.094.606 99,56
Dana ZIS 76.024.500 0,54 Aktivitas social 76.024.500 0,54
Jumlah sumber dana 14.104.150.573 100 Jumlah Penggunaan 17.412.119.106
Selisih 3.307.968.533
100
Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 2006
Sumber Jumlah % Komposisi Penggunaan Jumlah % Komposi
si
T. Wadiah 211.481.643 1,3 Primary Reserve 4.540.368.550 21,4 III
T. MDA umum 12.567.889.068 77,5 I Secondary Reserve 374.365.365 1,7
T.MDA berjangka 659.900.000 4,1 III Pembiayaan BBA 6.687.126.340 31,6 I
Antar Koperasi Pasiva 0 0,00 Pembiayaan MSA 5.000.000 0,02
Pinjaman pihak III 2.645.829.150 16,3 II Pembiayaan MDA 5.563.113.826
26,3 II
Dana SHU 7.414.362 0,05 Pembiayaan MRD 281.022.047 1,3
Sub Total Sumber
dana
16.092.514.223 Pembiayaan Oard 166.914.267 7,9
Pembiayaan Lain-lain 7.000.000 0,03
Antar koperasi aktiva 248.335.520 1,2
Aktiva tetap 1.522.695.125 7,2
Biaya operasional 1.611.738.392 7,6
Sub Total Penggunaan 21.006.678.432
Dana ZIS 116.125.790 0,72 Aktivitas social 116.125.790 0,72
Jumlah sumber dana 16.208.640.013 100 Jumlah Penggunaan 21.122.804.222
Selisih 4.914.164.210
101
Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 2007
Sumber Jumlah % Komposisi Penggunaan Jumlah % Komposi
si
T. Wadiah 113.710.029 0,5 Primary Reserve 8.256.376.271 31,7 I
T. MDA umum 17.219.556.106 83,3 I Secondary Reserve 567.000.000 2,2
T.MDA berjangka 781.850.000 3,7 III Pembiayaan BBA 8.198.291.239 31,5 II
Antar Koperasi Pasiva 0 Pembiayaan MSA 0 0
Pinjaman pihak III 2.416.666.320 11,6 II Pembiayaan MDA 5.456.807.494 21
III
Dana SHU 6.957.833 0,03 Pembiayaan MRD 256.408.678 0,9
Sub Total Sumber
dana
20.538.740.288 Pembiayaan Oard 593.313.977 2,3
Pembiayaan Lain-lain 7.000.000 0,02
Antar koperasi aktiva 81.666.960 0,3
Aktiva tetap 1.497.740.555 5,7
Biaya operasional 2.427.096.310 9,3
Sub Total
Penggunaan
25.843.960.929
Dana ZIS 135.740.935 0,6 Aktivitas social 135.740.935 0,52
Jumlah sumber dana 20.674.481.223 100 Jumlah Penggunaan 25.979.711.864
Selisih 5.305.230.640
Sumber : Laporan Keuangan BMT MMU Data Diolah Peneliti
102
3) Komposisi sumber dana BMT
Komposisi I pada tahun 2003 adalah tabungan MDA umum dengan
Jumlah Rp 5.037.184.175 atau 77,01%. Komposisi II pada tahun 2003 adalah
pinjaman pihak ketiga yang berjumlah Rp 791.628.800. Komposisi III tahun
2003 tabungan MDA berjangka yaitu Rp 488.450.000. Sedangkan pada tahun
2004 komposisi I adalah tabungan MDA umum dengan jumlah Rp
7.820.416.375 atau 76,77%. Komposisi II dari pinjaman pihak ketiga yang
berjumlah Rp1.541.494.790 dan komposisi III tabungan MDA berjangka
sebesar Rp 700.832.000. Sedangkan untuk tahun 2005-2007 komposisi
pertama tetap pada tabungan MDA umum, posisi II pinjaman pihak ketiga
dan komposisi III tabungan MDA berjangka. Dilihat pada table 4.2 bahwa
tabungan MDA selama lima tahun dari tahun 2003-2007 selalu mengalami
peningkatan begitu juga pada pinjaman pihak ketiga dan tabungan MDA
berjangka.
Dari penjelasan diatas dapat disimpulkan bahwa dalam komposisi
penempatan sumber dana BMT selama lima tahun dari 2003-2007, dalam
kondisi tetap, urutan I tetap didominasi oleh tabungan MDA umum.
Sementara untuk sumber dana lainnya seperti tabungan wadiah, dana SHU
dan dana zakat merupakan sumber dana murah atau komposisinya kecil
sekali.
Berdasarkan hasil wawancara dengan bapak Abdullah Shodiq
sebagai kepala SPS, beliau memberikan penjelasan terkait dengan strategi
103
yang dilakukan BMT dalam memasarkan produk-produknya khususnya
pada tabungan wadiah, SHU dan Zakat :
Pemasaran yang dilakukan BMT dalam memasarkan tabungan
wadi’ah adalah dengan melakukan sosialisasi produk kepada
masyarakat., Namun hal ini juga tidak lepas dengan kendalakendala
yang dihadapi BMT, yaitu beragamnya masyarakat di
pasuruan terkait dengan orientasi mereka untuk menabung atau
perubahan selera masyarakat. Di mana Mayoritas tujuan
masyarakat pasuruan menabung adalah untuk mendapatkan
keuntungan di dalamnya dan juga tidak menutup kemungkinan
pada saat tertentu mereka tidak mengutamakan keuntungan yang
terpenting adalah rasa keamanan atas uang yang dititipkannya ke
BMT. Sehingga hal ini menyebabkan kecilnya peminat tabungan
wadiah. Kemudian Untuk meningkatkan SHU BMT, langkah yang
dilakukan adalah dengan memperbanyak pembiayaan kepada
masyarakat. Sedangkan untuk Zakat, BMT berupaya untuk
meningkatkan jumlah SHU dan merencanakan nasabah juga harus
membayat zakat karena saat ini sumber dana ZIS BMT berasal dari
zakat pertahun BMT sendiri belum melibatkan masyarakat sekitar
maupun nasabah BMT.(Wawancara: Abdullah Shodiq, Tanggal 15
Oktober 2008, di Kantor Pusat BMT).
4) Komposisi Penempatan Dana
Komposisi I, tahun 2003 adalah pembiayaan BBA yaitu Rp
3.847.458.798 atau 44,47%. Komposisi II primary reserve yang berjumlah
Rp
2.190.949.567 dan komposisi III adalah pembiayaan MDA Rp 1.077.796.080.
pada tahun 2004 komposisi I tetap diduduki oleh pembiayaan BBA sebesar
Rp 5.136.024.292, komposisi II primary reserve Rp 3.359.298.665 atau
27,71%
dan komposisi III tetap pembiayaan MDA yaitu sebesar Rp 1.874.308.725.
Pada tahun 2005 dan 2006 komposisi I adalah pembiayaan BBA. Pada tahun
2005 dan 2006 ini komposisi II adalah pembiayaan MDA berbeda pada
104
tahun sebelumnya dimana komposisi II adalah primary reserve. Tahun 2005
komposisi II sebesar Rp 5.085.466.004 begitu juga pada tahun 2006
sebesar
Rp 5.563.113.826 posisi ini ditempati pada pembiayaan MDA. Sedangkan
pada tahun 2007 komposisi I adalah primary reserve yaitu Rp
8.256.376.271
atau 31,7%. Komposisi II adalah pembiayaan BBA sebesar Rp 8.198.291.239
atau 31,5%. Pada komposisi III adalah pembiayaan MDA sebesar Rp
5.456.807.494. pada tahun 2007 ini penempatan primary reserve
mendapatkan
komposisi I hal ini dapat diartikan bahwa pihak BMT telah menyiapkan
cadangan dana atau kas yang harus dipelihara BMT demi memenuhi
kebutuhan likuiditas BMT.
Dari keterangan di atas dapat diambil kesimpulan bahwa komposisi
terbesar dalam penempatan dana pada BMT adalah pembiayaan BBA,
penggunaan dana pada BMT MMU yang didominasi oleh pembiayaan
tersebut menunjukkan kecendrungan yang positif karena pembiayaan
merupakan sumber pendapatan terbesar bagi BMT.
Dengan melihat komposisi penempatan dana di BMT, BMT tidak
menempatkan dananya pada pembiayaan musyarakah. Padahal
penempatan ini dapat memberikan keuntungan yang lebih tinggi
dibandingkan dengan yang lainnya pada BMT maupun dengan kreditur.
Keuntungan ini dikarenakan dengan sistem bagi hasil yang menjadi prinsip
di dalamnya. Namun di BMT tidak menempatkan dananya pada
pembiayaan musyarakah dengan alasan kurangnya pemahaman masyarakat
105
terhadap aplikasi pembiayaan musyarakah yang mereka nilai prosesnya
cukup ribet. Sehingga mereka lebih memilih pada pembiyaan BBA yang
dianggap lebih mudah dibandingkan produk pembiyaaan yang lainnya
Dari hasil wawancara dengan manager BMT MMU bahwa selama ini
pihak BMT tidak pernah mengalami kendala masalah likuiditas. Karena
pihak BMT telah menyiapkan cadangan yang cukup agar tidak terjadi
kendala likuiditas. Dimana pada bulan-bulan biasa BMT menyiapkan 10%
dari kewajiban lancar, sedangkan pada bulan-bulan mau menjelang liburan
pondok pesantren pihak BMT telah menyiapkan cadangan likuiditas sebesar
20%-25%. Pada bulan tersebut terjadi penarikan yang besar-besaran dari
anggota karena nasabah terbanyak dari kalangan santri seperti yang telah
diketahui bahwa lingkungan sekitar adalah daerah pondok pesantren.
Namun untuk tahun 2007, komposisi terbesar untuk penyaluran dana
ada pada primary reserve (kas dan bank). Berdasarkan hasil wawancara
dengan kepala Divisi SPS, alasan mengapa pada tahun tersebut BMT
menempatkan dananya pada kas dan bank adalah:
Pada tahun tersebut, melihat dari kondisi perekonomian Indonesia
khususnya di Pasuruan kurang stabil. Sehingga menyebabkan BMT
lebih hati-hati dalam menempatkan dananya pada pembiayaan.
Kekhawatiran yang dirasakan BMT adalah pada kemampuan nasabah
untuk mengembalikan dana yang dipinjamnya. Di sisi lain, pada tahun
tersebut masyarakat lebih cenderung untuk menabung. Sehingga agar
dana tersebut tidak mengendap di BMT atau BMT mengalami resiko
jika ditempatkan pada pembiayaan, akhirnya BMT memilih untuk
menempatkan dananya pada primary reserve. Dengan harapan BMT
dapat menghindari resiko dan mendapatkan keuntungan meskipun
106
tidak terlalu banyak (Wawanacara: Abdullah Shodiq, Tanggal 21
Agustus 2008, Jam 09.00-10.30 di Ruang SPS).
2. Kendala-kendala dalam Pengelolaan Dana
Dalam pengelolaan dana, BMT MMU Sidogiri Pasuruan sering kali
mengalami hambatan. Sebagaimana yang dijelaskan oleh manager:
BMT sering kali mengalami banyak kendala dalam pengelolaan dana,
dan hal ini terkait dengan sumber dana. Yang menjadi kesulitan BMT
adalah kelebihan dana atau bisa disebut dengan iddle money
(kebekuan dana). Ini disebabkan karena banyaknya dana dari
masyarakat yang masuk ke BMT, sehingga BMT mengalami
kerepotan dalam penyalurannya. Namun untuk kekurangan dana
Alhamdulillah BMT MMU Sidogiri belum mengalami (Wawancara
dengan Bpk. Dumairi Nor Tanggal 19 Agustus 2008, jam 09.00-10.00,
di Ruang Manager).
Berdasarkan hasil wawancara di atas, pengelolaan dana di BMT
dalam mencapai profitabilitas yang optimal, BMT mengalami beberapa
kendala dalam menjaga kestabilan likuidtas dan solvabilitas.
Kendalakendala
tersebut adalah:
a. Aspek Likuiditas
Dalam aspek likuiditas, kendala yang dihadapi BMT adalah karena
faktor musiman yang terjadi di Pasuruan khususnya di Sidogiri.
Sebagaimana yang dijelaskan oleh kepala Divisi:
Sumber dana yang utama di BMT adalah dari tabungan anggota
koperasi dan lembaga atau madrasah khususnya madrasah diniyah.
Pada bulan-bulan tertentu di BMT terjadi penarikan besar-besaran,
bulan tersebut terjadi pada bulan Rajab-Syakban (Juli-Agustus).
Karena pada bulan tersebut setiap madrasah melakukan pembuatan
seragam dan penarikan tabungan murid, dan biaya-biaya madrasah
yang lain. Setelah awal bulan Syawwal, dana-dana tersebut akan
107
datang lagi dan ditabungkan di BMT sehingga pada bulan ini terjadi
iddle money (Wawancara: Bapak Abdullah Shodiq, Tanggal 20
Agustus 2008, Jam 09.00-10.30 di ruang SPS).
Dengan demikian faktor iddle money juga menjadi kendala bagi BMT
terkait dengan penyaluran dana BMT dalam mencapai profitabilitas yang
optimal. Meskipun dilihat dari sisi keuangan di kas, BMT dapat memenuhi
kewajiban jangka pendek, namun hal ini kurang baik bagi BMT dalam
meningkatkan profitabilitas. Maksudnya adalah semakin tinggi nilai cash
ratio dalam suatu perusahaan itu mengindasikan bahwa perusahaan
tersebut tingkat cash ratio-nya kurang baik. Karena semakin banyak dana
mengendap di perusahaan mengakibatkan penurunan tingkat produktifitas
perusahaan. Hal ini juga bisa terjadi pada BMT MMU Sidogiri.
Oleh karena itu, iddle money merupakan masalah/kendala yang
sering dihadapi oleh BMT terkait dengan kestabilan likuiditas BMT dalam
upaya meningkatkan produktifitas BMT. Dengan demikian, dalam hal ini,
BMT dituntut untuk memperhatikan tingkat keuntungan dengan tetap
menjaga kestabilan likuiditas di BMT. Yang dimaksud dengan kestabilan
disini adalah BMT mampu memenuhi kewajiban jangka pendek dengan
tetap meningkatkan profit BMT.
Dengan demikian dari aspek likuiditas, BMT harus selalu menjaga
penarikan dana dari sumber dana yang dititipkannya dalam bentuk
tabungan (tabungan umum mudharabah dan mudharabah berjangka). Pada
BMT MMU Sidogiri Pasuruan menetapkan standar tingkat likuiditas sebesar
108
10 % (bulan Juli-Agustus). Namun pada saat bulan terjadinya iddle money
BMT telah menyiapkan beberapa strategi diantaranya yaitu door to door
(jemput bola) atau maping potensi yaitu mendatangi lembaga-lembaga dan
masyarakat yang mempunyai potensi, dan pada saat penarikan dana
besarbesaran
dari anggota, BMT meningkatkan likuiditasnya sebesar 20% - 25%
dari kewajiban lancar.
Menurut Zainul Arifin (2007:11), dari aktivitas keuangan yang dapat
dipandang sebagai wahana bagi masyarakat modern untuk melaksanakan
dua ajaran Al-Qur’an yaitu:
• Prinsip At Ta’awun, yaitu saling membantu dan saling bekerja sama
diantara anggota masyarakat untuk kebaikan, sebagaimana
dinyatakan dalam Al-Qur’an:
_________ _____________________ ____________
_____(_______(________(__$__*___!_)_______%_(_____ __(_... _ _
Artinya: dan tolong-menolonglah kamu dalam (mengerjakan)kebajikan
dan takwa, dan jangan tolong-menolong dalam berbuat dosa
dan pelanggaran. dan bertakwalah kamu kepada Allah,
Sesungguhnya Allah amat berat siksa-Nya.(QS Al-
Maidah:5)
• Prinsip menghindari Al-Iktinaz, yaitu menahan uang (dana) dan
membiarkannya menganggur (idle) dan tidak berputar dalam
transaksi yang bermanfaat bagi masyarakat umum (Arifin, 2007: 11)
109
sebagaimana dinyatakan dalam Al-Qur’an dalam surat An-Nisa’ ayat
29:
___________________________ __ _ ____________ __________ _ _____ ___
___________ __ ______ ___ __________ _
______________ ____ _______________________ __
Artinya: Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan
harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan
perniagaan yang berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu
(Q.S An-Nisa’:29)
Berdasarkan strategi-strategi yang dilakukan dengan terkait dengan
akativitas keuangan di BMT MMU Sidogiri pada dasarnya menganut dua
prinsip tersebut.
Terkait dengan rasio likuiditas sebagai salah satu faktor rasio
keuangan, terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi terhadap tingkat
likuiditas di BMT. Adapun faktor tersebut adalah:
• Faktor Internal
Berdasarkan hasil wawancara dengan kepala Divisi SPS:
Faktor internal di BMT yang mempengaruhi tingkat likuiditasnya
adalah adalah jangka waktu pembiayaan, organisasi/administrasi,
dan pembelian aktiva tetap (aktiva jangka panjang). Hal ini berkaitan
dengan manajemen penghimpunan dan pengelolaan dana
(Wawancara: Bapak Abdullah Shodiq, Tanggal 21 Agustus 2008, Jam
09.00-10.30 di ruang SPS).
110
• Faktor Eksternal
Selain faktor internal, likuiditas BMT juga dipengaruhi oleh
lingkungan eksternal (faktor yang berasal dari luar BMT) yang sedikit
banyak dapat menentukan tingkat likuiditas BMT. Dalam faktor ini kepala
Divisi menjelaskan:
Peraturan dibidang ekonomi/moneter, perubahan musim, kebiasaan
masyarakat, hubungan antar Cabang BMT, dan Lokasi BMT
(Wawancara: Bapak Abdullah Shodiq, Tanggal 21 Agustus 2008, Jam
09.00-10.30 di ruang SPS).
Berdasarkan hasil pengamatan peneliti, stabilitas ekonomi di
Indonesia cukup mempengaruhi terhadap setiap lembaga keuangan
khususnya BMT MMU Sidogiri. Karena hal ini terkait dengan stabilitas
harga di pasar yang sangat menentukan terhadap perilaku masyarakat.
Khususnya untuk masyarakat sidogiri yang sumber penghidupannya
adalah dengan bertani. Dan profesi ini juga mempunyai hubungan dengan
perubahan musim yang kadang tidak menentu.
Alasan BMT yang menggunakan istilah cash ratio dan LDR ini adalah
sebagai lembaga intermediary tentunya pihak BMT dituntut untuk dapat
memberikan layanan funding. Dengan menggunakan cash ratio dan LDR ini
maka pihak BMT akan lebih mudah lagi untuk memberikan berapa jumlah
pembiayaan yang harus dikeluarkan oleh pihak BMT dimasa akan datang
kepada masyarakat yang membutuhkan.
111
Kemudian, komponen-komponen yang dipakai dalam menganalisis
rasio Likuiditas di BMT adalah sebagai berikut:
1) Analisis Cash Ratio
Cash ratio yaitu aktiva lancar yang dimiliki BMT dalam memenuhi
kewajiban jangka pendeknya. Adapun rumus yang digunakan adalah
sebagai berikut:
100%
Kewajiban lancar
Alat Likuid
CR
*
= ×
Adapun yang termasuk alat likuid pada BMT adalah kas dan
penempatan pada bank (Wawancara: Bapak Abdullah Shodiq, Tanggal 20
Agustus 2008, Jam 09.00-10.30 di ruang SPS).
Table 4.5
Analisis Cash Ratio
Tahun 2003-2007
(Dalam Ribuan)
2003 2004 2005 2006 2007
Kas+penempatan 2.290.950 3.359.299 2.038.757 4.540.369 8.256.376
Hutang Lancar 6.500.172 10.132.067 14.028.528 16.092.514 20.538.776
Cash Ratio 35,24% 33,15% 14,53% 28,21% 40,19%
Komponen
Tahun
Sumber: Data diolah oleh peneliti
Dari hasil perhitungan untuk Cash Ratio ini diperoleh bahwa untuk
tahun 2003 diperoleh rasio lancar 35,24. Nilai ini bisa di
interpretasikan
bahwa untuk setiap satu rupiah kewajiban dijamin dengan 35,24 rupiah
aktiva lancar. Sedangkan untuk tahun 2004 diperoleh rasio lancar 33,15
yang
berarti untuk satu rupiah hutang lancar dijamin sebesar 33,15. pada
tahun
112
2005 rasio lancar 14,53 yang berarti untuk satu rupiah hutang lancar
dijamin
14,53, bila dibandingkan pada tahun sebelumnya rasio lancar pada tahun
2005 mengalami penurunan, dan pada tahun 2006 sendiri aktiva lancar
diperoleh sebesar 28,21. pada tahun 2007 aktiva lancar mengalami
peningkatan yang cukup tinggi dibandingkan dengan tahun sebelumnya
dimana nilai aktiva lancar sebesar 40,19 yang artinya setiap satu rupiah
hutang lancar dijamin sebesar 40,19. dari perbandingan lima periode
terlihat
bahwa terjadi peningkatan yang cukup tinggi dalam rasio lancar yang
berarti semakin baik likuiditasnya. Dan telah memenuhi standart yang
telah
ditetapkan oleh Bank Indonesia untuk cash ratio minimal 3%.
2) Analisis Loan To Deposit Ratio (LDR)
LDR mempunyai pengertian sebagai alat likuid untuk mengukur
seberapa jauh kemampuan perusahaan dalam membayar semua dana
masyarakat dengan mengandalkan pembiayaan yang didistribusikan
kepada masyarakat.
Rumus yang digunakan: LDR =
Total DPK
Total pembiayaan
Adapun Total pembiayaan pada BMT terdiri dari pembiayaan BBA,
pembiayaan MRB, pembiayaan MRB, pembiayaan MSA, pembiayaan, MDA,
pembiayaan Qardhul Hasan, dan pembiayaan Lain-lain. Sedangkan dana
pihak ketiga adalah total simpanan dari masyarakat/anggota (Wawancara:
Bapak Abdullah Shodiq, Tanggal 20 Agustus 2008, Jam 09.00-10.30 di ruang
SPS).
113
Tabel 4.6
Analisis Loan Deposit Ratio
Tahun 2003-2007
(Dalam Ribuan)
2003 2004 2005 2006 2007
Total
pembiayaan
5.032.899 7.188.902 10.392.673 12.710.176 14.511.821
Dana pihak
ketiga
5.691.110 8.532.750 10.999.730 13.439.271 18.115.116
Loan Deposit
Ratio
88,43% 84,25% 94,48% 94,57% 80,11%
Komponen
Tahun
Su
mber: Data diolah oleh peneliti
Dari hasil perhitungan rasio LDR yang dihasilkan oleh BMT MMU
Sidogiri mengalami peningkatan yang cukup fluktuasi dari tahun
2003-2006.
pada tahun 2003 rasio LDR sebesar 88,43%, hal ini berarti bahwa setiap
Rp
1,00 dari simpanan anggota digunakan untuk menjamin pembiayaan
sebesar 0,88% pada tahun 2004 menurun menjadi 84,25%. Pada tahun 2005
mengalami kenaikan sebesar 94,48%. Dan naik lagi menjadi 94,57% pada
tahun 2006 kenaikan LDR tahun 2005-2006 yang menyebabkan semakin
rendahnya likuiditas adalah disebabkan komposisi jumlah pembiayaan
diberikan relatif besar dibandingkan simpanan anggota yang didapatkan.
Hal tersebut menunjukkan perkembangan keadaan BMT yang lebih baik
karena penempatan dana pada pembiayaan lebih optimal dibanding pada
tahun 2004. Hal ini ditunjukkan dengan keberadaan tingkat LDR yang lebih
mendekati standar industri perbankan antara 85%-110%, turun lagi pada
tahun 2007 dimana nilai rasionya sebesar 80,11%. Turunnya LDR pada
114
tahun 2007 karena adanya peningkatan simpanan dana dari anggota
sedangkan penggunaan pembiayaan mengalami penurunan.
b. Aspek Solvabilitas
Sebagaimana dijelaskan pada sub bab sebelumnya, terkait dengan
kendala BMT dalam aspek Likuiditas (kemampuan BMT dalam memenuhi
kewajiban jangka pendek). Selanjutnya adalah bagaimana BMT dalam
pemenuhan kewajiban jangka panjang (solvabilitas), dalam aspek ini BMT
juga mengalami kendala. Kendala-kendala tersebut juga tidak jauh berbeda
dengan kendala dalam aspek likuiditas. Karena pada dasarnya di BMT
MMU Sidogiri tidak membedakan antara kedua kewajiban tersebut.
Sebagaimana dijelaskan oleh kepala Devisi:
Yang dimaksud dengan hutang jangka panjang di BMT adalah
hutang BMT pada lembaga lain misalnya bank syariah. Untuk
taksiran jangka waktu pemenuhannya adalah 2 tahun. Namun BMT
selalu memenuhi kewajibannya kurang dari taksiran tersebut.
Sehingga dalam akuntasinya, kewajiban tersebut dimasukkan dalam
kewajiban jangka pendek. Dengan kata lain di BMT tidak ada
kewajiban jangka panjang (Wawancara: Bapak Abdullah Shodiq,
Tanggal 21 Agustus 2008, Jam 09.00-10.30 di ruang SPS).
Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa kendala BMT dalam aspek
likuiditas dan solvabilitas adalah sama. Karena pada kenyataannya,
meskipun BMT mempunyai kewajiban jangka panjang, BMT selalu
memenuhinya dengan jangka waktu yang cukup pendek. sehingga
115
meskipun transaksinya adalah kewajiban jangka panjang, namun pencatatan
dalam akuntansi adalah dicatat dalam kewajiban jangka pendek.
Berdasarkan penjelasan di atas, kendala-kendala yang dihadapi BMT
MMU dalam melakukan penempatan dananya adalah hanya terjadi pada
bulan-bulan tertentu yaitu pada bulan syawwal, sebagaimana yang
dijelaskan oleh kepala devisi di atas. Dan peristiwa tesebut selalu
dialami
setiap tahun. Dengan mengetahui dan membaca peristiwa yang akan terjadi
pada bulan-bulan (baik bulan Masehi atau Hijriyah), BMT semestinya sudah
mengetahui kapan BMT akan mengalami iddle money atau kapan BMT akan
menekan pembiayaan.
Namun dalam mengelola/memanage sumber dana di BMT yang
menyebabkan terjadinya iddle money pada bulan-bulan tertentu, dalam hal
ini BMT sudah menyiapkan berbagai strategi untuk menyelesaikan
kendalakendala
tersebut. Adapun strategi yang digunakan oleh BMT dalam
menghadapi iddle money dengan menggunakan strategi door to door (jemput
bola) atau maping potensi yaitu mendatangi lembaga-lembaga dan
masyarakat yang mempunyai potensi, misalnya:
a) Menyiapkan pembiayaan kepada madrasah diniyah. Karena Pada awal
tahun pelajaran diniyah, biasanya setiap madrasah membutuhkan
beberapa sarana seperti komputer, dan perlengkapan yang lainnya.
116
b) Memberikan pembiayaan kepada kelompok tani. Pada kelompok tani
melalui kelompok ranting madrasah. Karena saham terbesar yang ada di
BMT adalah dari ranting-ranting madasarah dimana ranting-ranting
madrasah tesebut merupakan kedua kelompok petani. Namun dalam
transaksi pembiayaan tersebut ada kesepakatan antara BMT dan kepala
madrasah terkait dengan kontribusi yang diberikan BMT kepada
madrasah. Kontribusi tersebut biasanya BMT memberikan 0,5% dari
keuntungan yang diperoleh BMT. Misalnya estimasi I bulan murabahah
adalah 3 % maka pembagiannya yaitu 2.5% untuk BMT dan 0.5% untuk
lembaga ranting. Pada dasarnya meskipun BMT tidak mengalami iddle
money, BMT tetap menyalurkan pembiayaan kepada petani.
c) Penempatan pada sektor riil
d) Penempatan pada bank syariah dengan menempatkan pada Bank
Perkreditan rakyat Syariah (BPRS) Untung Suropati Bangil, BNI Syariah
Malang, BSM, dan Permodalan Nasional Madani (PNM) Surabaya
(Wawancara: Abdullah Shodiq, Tanggal 20-08-2008, Jam 09.00-10.30 di
Kantor Pusat).
Berdasarkan strategi di atas, BMT dapat mengatasi berbagai
hambatan, terutama dalam aspek keuangan, diantaranya pada aspek
likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas. Sehingga dalam membangun
kepercayaan kepada masyarakat, BMT melakukan pembuktian-pembuktian
117
yang terbentuk dalam kinerja yang dimiliki oleh karyawan BMT dalam
mengemban amanah dari masyarakat terkait dengan penitipan uang.
Dalam membangun kepercayaan kepada masyarakat, BMT
melakukan pembuktian-pembuktian yang terbentuk dalam kinerja yang
dimiliki oleh karyawan BMT dalam mengemban amanah dari masyarakat
terkait dengan penitipan uang. Kinerja tersebut dapat dibuktikan dengan
diantaranya dapat dilihat dari rasio keuangan: pertama, terpenuhinya
tingkat
likuiditas di BMT, sehingga nasabah/anggota koperasi dapat melakukan
pengambilan uang yang mereka simpan di BMT setiap waktu (saat BMT
Buka kas).kedua, peningkatan profitabilitas/ pendapatan yang diperoleh
antara kedua belah pihak (BMT dan nasabah), ketiga, yaitu tingkat
solvabilitas.
Dari aspek Solvabilitas, BMT diharuskan untuk selalu menjaga dana
yang ada sehingga dapat memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Dalam
kondisi ini posisi BMT adalah sebagai debitur dimana BMT harus mampu
untuk melunasi seluruh hutangnya sesuai dengan jangka waktu jatuh
tempo. Pelunasan hutang ini telah difirmankan oleh Allah dalam Surat al-
Baqarah ayat 282:
__$%/# _ _(___ _$%/_&___ _.__#_$#_______ _____,_-""__ __(_ __
______!_ __ _ _ _ ____+!_____ _______ __(_
_____4________________________!_3_!___(_%____+&______2__1___(____________
(_"1_____ ____ ___"____'____!_0
118
Artinya:Janganlah saksi-saksi itu enggan (memberi keterangan) apabila
mereka dipanggil; dan janganlah kamu jemu menulis hutang itu,
baik kecil maupun besar sampai batas waktu membayarnya. yang
demikian itu, lebih adil di sisi Allah dan lebih menguatkan
persaksian dan lebih dekat kepada tidak (menimbulkan)
keraguanmu. (Tulislah mu'amalahmu itu) (QS. Al-Baqarah:282)
Dengann demikian, Untuk menjaga dan dapat memenuhi kewajiban
jangka panjangnya pihak BMT harus mempunyai aset yang likuid sebanyak
kewajibannya. Oleh karena itu, jika BMT memiliki asset likuid yang besar
maka aspek solvabilitasnya dapat terpenuhi. Dari hasil wawancara dengan
manager mengatakan bahwa selama ini pihak BMT MMU dapat memenuhi
kewajiban jangka panjangnya.
Berikut peneliti sajikan rasio solvabilitas yang digunakan pihak BMT
MMU Sidogiri dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya.
1) Analisis Capital Adequacy Ratio
Rasio ini menggambarkan seberapa jauh aktiva yang dimiliki oleh
BMT MMU Sidogiri yang mengandung resiko ikut dibiayai dari modal
sendiri, disamping memperoleh dana-dana dari sumber luar BMT MMU
Sidogiri. Semakin tinggi CAR semakin bagus solvabilitasnya BMT MMU
Sidogiri karena modalnya semakin mampu menutup aktiva yang beresiko.
Kepala divisi SPS bapak Abdullah Shodiq mengatakan bahwa kebijakan
dalam penetapan idealnya CAR adalah 10%-15%.
119
X 100%
Asset
Modal
CAR =
Tabel 4.10
Analisis Capital Adequacy Ratio
Tahun 2003-2007
(Dalam Ribuan)
2003 2004 2005 2006 2007
Modal Sendiri 1.177.175 1.105.645 1.530.485 2.491.480 3.230.060
Total Asset 9.388.320 13.585.608 19.385.416 20.357.364 25.850.405
CAR 12,50% 8,10% 7,90% 12,20% 12,50%
Komponen
Tahun
Sumber: Data diolah oleh peneliti
Dari hasil perhitungan nilai CAR pada tahun 2003 sebesar 12,5 dan
tahun 2004 menurun sebesar 4,4% yang mana nilai CAR-nya hanya 8,1 ,
pada tahun 2005 juga mengalami penurunan 0,2%. Penurunan yang terjadi
selama tahun 2004 dan 2005 menunjukkan bahwa aktiva yang dimiliki BMT
MMU Sidogiri yang mengandung resiko ikut dibiayai dari modal sendiri
dibawah standart yang telah ditetapkan oleh pihak BMT. Karena idealnya
nilai CAR adalah sebesar 10%-15%. Akan tetapi penurunan ini tidak
terjadi
pada tahun 2006 dan 2007 karena nilai dari CAR pada kedua tahun tersebut
diatas dari nilai ideal yang telah ditetapkan, nilai CAR pada tahun 2006
sebesar 12,2%, tahun 2007 sebesar 12,5%. Meningkatnya nilai CAR ini
menunjukkan bahwa kinerja BMT MMU Sidogiri telah berhasil dalam
menjaga solvabilitasnya.
120
2) Analisis Debt to Equity Ratio
Rasio ini menunjukkan sejauh mana modal sendiri menjamin seluruh
utang. Dalam bisnis yang beroperasi layaknya seperti perbankan yang
dikelola oleh BMT diharapkan mampu memiliki leverage yang tinggi. Karena
dalam bisnis BMT sebagian besar aktivitas bisnis dibiayai oleh dana
pihak
ketiga, yaitu tabungan, deposito, dan lain-lain.
1 kali
Jumlah Modal Sendiri
Jumlah Hutang
DER = ×
Tabel 4. 11
Analisis Debt To Equity Ratio
Tahun 2003-2007
(Dalam Ribuan)
2003 2004 2005 2006 2007
Hutang 6.500.172 10.132.067 14.028.528 16.092.514 20.538.776
Modal Sendiri 1.177.175 1.105.645 1.530.485 2.491.480 3.230.060
DER 552,18% 916,39% 916,61% 645,97% 635,86%
Komponen
Tahun
Sumber:Data diolah oleh Peneliti
Dari hasil perhitungan didapat nilai DER sebesar 552,18 untuk tahun
2003 dan 916,39 untuk tahun 2004. Dari nilai tersebut bisa dijelaskan
bahwa
terjadi kenaikan dalam DER yang berarti porsi modal sendiri di BMT MMU
Sidogiri semakin baik dalam menjamin utang atau dengan kata lain BMT
MMU lebih banyak dibiayai oleh modal sendiri dibandingkan dengan
utang/kewajiban. Pada tahun 2005 nilai DER sebesar 916,61%. Pada tahun
2006 nilai DER turun menjadi 645,97%. Dan tahun 2007 sebesar 635,86%.
Penurunan ini disebabkan pada tahun 2006-2007 adanya peningkatan pada
121
kewajiban BMT MMU Sidogiri. Sedangkan prosentase peningkatan modal
BMT relatif kecil.
c. Aspek Profitabilitas
Profitabilitas diartikan sebagai rasio untuk mengetahui kemampuan
BMT dalam menghasilkan laba selama periode tertentu, juga bertujuan
untuk mengukur tingkat efektifitas manajemen dalam menjalankan
operasional perusahaannya.
Di antara tujuan melakukan usaha yang terpenting adalah
mendapatkan keuntungan atau dalam istilah ekonominya adalah laba.
Begitu juga yang diharapkan oleh pihak BMT dalam menjalankan usahanya
tentunya memperoleh keuntungan atau profit.
Dalam bahasa arab, laba berarti pertambahan dalam dagang (Husein,
2004:144). Sebagaimana firman Allah dalam surat Al-Baqarah 16:
_____%/_&_ __ _(_ ___________)_ ,_(-_._ __,+_ _8_________
______*____ ___(_%_)_____ _7________ _5%6____('_
___9:____________ ____________
Artinya: Mereka Itulah orang yang membeli kesesatan dengan petunjuk,
Maka tidaklah beruntung perniagaan mereka dan tidaklah mereka
mendapat petunjuk (QS. Al-Baqarah: 16).
Dari tafsir diatas dapat disimpulkan bahwa pengertian laba dalam
Al-Qur’an berdasarkan ayat yang telah disebutkan di atas ialah kelebihan
atau modal pokok atau pertambahan pada modal pokok yang diperoleh dari
122
proses dagang. Jadi tujuan utama para pedagang ialah melindungi dan
menyelamatkan modal pokok dan mendapatkan laba.
Ayat yang berkaitan dengan diperbolehkannya mencari keuntungan
setelah melakukan bisnis. Sebagaimana firman Allah SWT dalam Al-Qur’an
Surat Huud ayat 86:
____4:__,2#___(-__ _#___1____%______ _(____7;___ _<_
data-blogger-escaped-09.00-09.45="" data-blogger-escaped-09.00-10.30=""
data-blogger-escaped-1.105.645="" data-blogger-escaped-1.129.614=""
data-blogger-escaped-1.177.175="" data-blogger-escaped-1.263.442=""
data-blogger-escaped-1.530.485="" data-blogger-escaped-1.623.479=""
data-blogger-escaped-100="" data-blogger-escaped-123=""
data-blogger-escaped-124="" data-blogger-escaped-125=""
data-blogger-escaped-126="" data-blogger-escaped-127=""
data-blogger-escaped-13.585.608="" data-blogger-escaped-19.385.416=""
data-blogger-escaped-19="" data-blogger-escaped-1=""
data-blogger-escaped-2.124.701="" data-blogger-escaped-2.491.480=""
data-blogger-escaped-20.357.363="" data-blogger-escaped-2003-2007.=""
data-blogger-escaped-2003-2007="" data-blogger-escaped-2003=""
data-blogger-escaped-2004="" data-blogger-escaped-2005-2006=""
data-blogger-escaped-2005="" data-blogger-escaped-2006=""
data-blogger-escaped-2007:="" data-blogger-escaped-2007=""
data-blogger-escaped-2008="" data-blogger-escaped-20=""
data-blogger-escaped-25.850.404="" data-blogger-escaped-26=""
data-blogger-escaped-28="" data-blogger-escaped-29=""
data-blogger-escaped-2="" data-blogger-escaped-3.106.429=""
data-blogger-escaped-3.230.060="" data-blogger-escaped-3.707.602=""
data-blogger-escaped-30="" data-blogger-escaped-34=""
data-blogger-escaped-39="" data-blogger-escaped-3=""
data-blogger-escaped-4.7="" data-blogger-escaped-4.816.721=""
data-blogger-escaped-4.8="" data-blogger-escaped-4.9=""
data-blogger-escaped-43="" data-blogger-escaped-45=""
data-blogger-escaped-46="" data-blogger-escaped-47=""
data-blogger-escaped-49="" data-blogger-escaped-4=""
data-blogger-escaped-53="" data-blogger-escaped-549.579=""
data-blogger-escaped-549.580="" data-blogger-escaped-55=""
data-blogger-escaped-58.="" data-blogger-escaped-589.688=""
data-blogger-escaped-589.689="" data-blogger-escaped-58=""
data-blogger-escaped-5="" data-blogger-escaped-68=""
data-blogger-escaped-6="" data-blogger-escaped-71=""
data-blogger-escaped-86="" data-blogger-escaped-890.608=""
data-blogger-escaped-9.388.320="" data-blogger-escaped-:=""
data-blogger-escaped-_="" data-blogger-escaped-__=""
data-blogger-escaped-___="" data-blogger-escaped-____=""
data-blogger-escaped-abdullah="" data-blogger-escaped-adalah=""
data-blogger-escaped-adapun="" data-blogger-escaped-agustus=""
data-blogger-escaped-akan="" data-blogger-escaped-aktiva=""
data-blogger-escaped-aku="" data-blogger-escaped-alam=""
data-blogger-escaped-allah="" data-blogger-escaped-analisis=""
data-blogger-escaped-anggota="" data-blogger-escaped-angka=""
data-blogger-escaped-ank="" data-blogger-escaped-antara=""
data-blogger-escaped-arti="" data-blogger-escaped-artinya:=""
data-blogger-escaped-aset="" data-blogger-escaped-aspek=""
data-blogger-escaped-asset="" data-blogger-escaped-atas=""
data-blogger-escaped-atau="" data-blogger-escaped-awancara:=""
data-blogger-escaped-b="" data-blogger-escaped-bab=""
data-blogger-escaped-bagimu="" data-blogger-escaped-bagus.=""
data-blogger-escaped-bahwa="" data-blogger-escaped-baik=""
data-blogger-escaped-banjir="" data-blogger-escaped-bank=""
data-blogger-escaped-banyak="" data-blogger-escaped-bapak=""
data-blogger-escaped-bentuk="" data-blogger-escaped-berakibat=""
data-blogger-escaped-berapa="" data-blogger-escaped-berarti=""
data-blogger-escaped-berdasarkan="" data-blogger-escaped-berguna=""
data-blogger-escaped-beriman.="" data-blogger-escaped-bermasalah=""
data-blogger-escaped-bersih.="" data-blogger-escaped-bersih=""
data-blogger-escaped-besar="" data-blogger-escaped-besarnya=""
data-blogger-escaped-biasanya="" data-blogger-escaped-biaya.=""
data-blogger-escaped-biaya="" data-blogger-escaped-bila=""
data-blogger-escaped-bmt.="" data-blogger-escaped-bmt:=""
data-blogger-escaped-bmt="" data-blogger-escaped-bpk.=""
data-blogger-escaped-bprs="" data-blogger-escaped-bukanlah=""
data-blogger-escaped-bunga="" data-blogger-escaped-bunganya.=""
data-blogger-escaped-bunganya="" data-blogger-escaped-cukup=""
data-blogger-escaped-dalam="" data-blogger-escaped-dan=""
data-blogger-escaped-dana="" data-blogger-escaped-dapat=""
data-blogger-escaped-dari="" data-blogger-escaped-data=""
data-blogger-escaped-demikian="" data-blogger-escaped-dengan=""
data-blogger-escaped-di="" data-blogger-escaped-diatas=""
data-blogger-escaped-dibandingkan="" data-blogger-escaped-diberikan.=""
data-blogger-escaped-dicapai="" data-blogger-escaped-diharuskan=""
data-blogger-escaped-diinvestasikan=""
data-blogger-escaped-diinvestasikannya.=""
data-blogger-escaped-dijelaskan="" data-blogger-escaped-dilakukan=""
data-blogger-escaped-dilihat="" data-blogger-escaped-dimaksud=""
data-blogger-escaped-dimiliki="" data-blogger-escaped-diolah=""
data-blogger-escaped-dipakai="" data-blogger-escaped-diperoleh=""
data-blogger-escaped-dirimu="" data-blogger-escaped-disalurkan=""
data-blogger-escaped-dititipkannya="" data-blogger-escaped-diturunkan=""
data-blogger-escaped-dumairi="" data-blogger-escaped-ekonomi=""
data-blogger-escaped-empat="" data-blogger-escaped-equity=""
data-blogger-escaped-etos="" data-blogger-escaped-faktor=""
data-blogger-escaped-fluktuatif.="" data-blogger-escaped-hal=""
data-blogger-escaped-halal="" data-blogger-escaped-hanya=""
data-blogger-escaped-harus="" data-blogger-escaped-hasil=""
data-blogger-escaped-hubungan="" data-blogger-escaped-huud:=""
data-blogger-escaped-ialah="" data-blogger-escaped-iddle=""
data-blogger-escaped-ini="" data-blogger-escaped-inilah=""
data-blogger-escaped-investasi="" data-blogger-escaped-itu=""
data-blogger-escaped-jam="" data-blogger-escaped-jauh=""
data-blogger-escaped-jika="" data-blogger-escaped-juga=""
data-blogger-escaped-kamu="" data-blogger-escaped-kantor=""
data-blogger-escaped-karena="" data-blogger-escaped-karyawan=""
data-blogger-escaped-kata="" data-blogger-escaped-kemampuan=""
data-blogger-escaped-kembali="" data-blogger-escaped-kembalian=""
data-blogger-escaped-kemudian="" data-blogger-escaped-kemungkinan=""
data-blogger-escaped-kenaikan="" data-blogger-escaped-kerja=""
data-blogger-escaped-keseluruhan="" data-blogger-escaped-ketahun=""
data-blogger-escaped-keuangan="" data-blogger-escaped-keuntungan.=""
data-blogger-escaped-keuntungan="" data-blogger-escaped-kewajibannya.=""
data-blogger-escaped-khusus="" data-blogger-escaped-komponen=""
data-blogger-escaped-kondisi="" data-blogger-escaped-kontribusi=""
data-blogger-escaped-kunta="" data-blogger-escaped-laba.=""
data-blogger-escaped-laba="" data-blogger-escaped-lain=""
data-blogger-escaped-lainnya.="" data-blogger-escaped-lebih=""
data-blogger-escaped-likuid="" data-blogger-escaped-likuiditas=""
data-blogger-escaped-lima="" data-blogger-escaped-maka=""
data-blogger-escaped-margin="" data-blogger-escaped-melihat=""
data-blogger-escaped-memasukkan="" data-blogger-escaped-membangun=""
data-blogger-escaped-memberikan="" data-blogger-escaped-memiliki=""
data-blogger-escaped-mempengaruhi=""
data-blogger-escaped-memperbanyak="" data-blogger-escaped-memperoleh=""
data-blogger-escaped-mempunyai="" data-blogger-escaped-mencari=""
data-blogger-escaped-mencukupkan="" data-blogger-escaped-mendapatkan=""
data-blogger-escaped-menekan="" data-blogger-escaped-menentu=""
data-blogger-escaped-mengalami="" data-blogger-escaped-menganggur=""
data-blogger-escaped-mengatur="" data-blogger-escaped-mengelola=""
data-blogger-escaped-mengetahui="" data-blogger-escaped-menggambarkan=""
data-blogger-escaped-menggunakan=""
data-blogger-escaped-menghasilkan="" data-blogger-escaped-mengukur=""
data-blogger-escaped-mengulang="" data-blogger-escaped-meningkatkan=""
data-blogger-escaped-menjaga="" data-blogger-escaped-menunjukkan=""
data-blogger-escaped-menurun.="" data-blogger-escaped-menurun=""
data-blogger-escaped-menurunkan="" data-blogger-escaped-meraih=""
data-blogger-escaped-mereka="" data-blogger-escaped-merupakan=""
data-blogger-escaped-mmu.="" data-blogger-escaped-mmu=""
data-blogger-escaped-modal="" data-blogger-escaped-money=""
data-blogger-escaped-musim="" data-blogger-escaped-namun=""
data-blogger-escaped-nbsp="" data-blogger-escaped-net=""
data-blogger-escaped-nilai="" data-blogger-escaped-nisbah.=""
data-blogger-escaped-nor:="" data-blogger-escaped-nor=""
data-blogger-escaped-npl="" data-blogger-escaped-npm-nya.=""
data-blogger-escaped-npm="" data-blogger-escaped-oleh=""
data-blogger-escaped-on="" data-blogger-escaped-operasional=""
data-blogger-escaped-orang-orang="" data-blogger-escaped-otomatis=""
data-blogger-escaped-pada="" data-blogger-escaped-pasuruan=""
data-blogger-escaped-pembiayaan="" data-blogger-escaped-penarikan=""
data-blogger-escaped-pendapatan="" data-blogger-escaped-peneliti=""
data-blogger-escaped-penjaga="" data-blogger-escaped-penurunan=""
data-blogger-escaped-penyertaan="" data-blogger-escaped-perbandingan=""
data-blogger-escaped-perdagangan="" data-blogger-escaped-pergantian=""
data-blogger-escaped-perhitungan="" data-blogger-escaped-periode=""
data-blogger-escaped-perkembangannya=""
data-blogger-escaped-permintaan="" data-blogger-escaped-perolehan=""
data-blogger-escaped-persen="" data-blogger-escaped-persentase=""
data-blogger-escaped-perusahaaan="" data-blogger-escaped-pesaing.=""
data-blogger-escaped-pesaing="" data-blogger-escaped-pihak=""
data-blogger-escaped-pokok="" data-blogger-escaped-produk=""
data-blogger-escaped-produktifitas="" data-blogger-escaped-profit=""
data-blogger-escaped-profitabilitas=""
data-blogger-escaped-profitabilitasnya=""
data-blogger-escaped-profitabiltas="" data-blogger-escaped-puluh=""
data-blogger-escaped-pusat="" data-blogger-escaped-rao=""
data-blogger-escaped-rasio.="" data-blogger-escaped-rasio=""
data-blogger-escaped-rendah="" data-blogger-escaped-return=""
data-blogger-escaped-ribuan="" data-blogger-escaped-roa=""
data-blogger-escaped-roe-nya="" data-blogger-escaped-roe=""
data-blogger-escaped-rumus="" data-blogger-escaped-rupiah.=""
data-blogger-escaped-rupiah="" data-blogger-escaped-salah=""
data-blogger-escaped-saling="" data-blogger-escaped-satu=""
data-blogger-escaped-sebaliknya.="" data-blogger-escaped-sebanyak=""
data-blogger-escaped-sebelumnya="" data-blogger-escaped-seberapa=""
data-blogger-escaped-sebesar="" data-blogger-escaped-secara=""
data-blogger-escaped-sedangkan="" data-blogger-escaped-sehingga=""
data-blogger-escaped-selalu="" data-blogger-escaped-selama=""
data-blogger-escaped-semakin="" data-blogger-escaped-semua=""
data-blogger-escaped-sendiri="" data-blogger-escaped-seorang=""
data-blogger-escaped-seperti="" data-blogger-escaped-seratus=""
data-blogger-escaped-serta="" data-blogger-escaped-sesudah=""
data-blogger-escaped-setiap="" data-blogger-escaped-shodiq=""
data-blogger-escaped-sidogiri="" data-blogger-escaped-simpanan=""
data-blogger-escaped-sisa="" data-blogger-escaped-sisi=""
data-blogger-escaped-span="" data-blogger-escaped-sub=""
data-blogger-escaped-suku="" data-blogger-escaped-sumber:=""
data-blogger-escaped-sumber="" data-blogger-escaped-tabel=""
data-blogger-escaped-tabungan.="" data-blogger-escaped-tahun-tahun=""
data-blogger-escaped-tahun="" data-blogger-escaped-takaran=""
data-blogger-escaped-tanggal="" data-blogger-escaped-tarik=""
data-blogger-escaped-terbesar="" data-blogger-escaped-terganggu.=""
data-blogger-escaped-terjadi="" data-blogger-escaped-terkecil=""
data-blogger-escaped-termasuk="" data-blogger-escaped-tersebut=""
data-blogger-escaped-tidak="" data-blogger-escaped-tiga=""
data-blogger-escaped-timbangan.="" data-blogger-escaped-tinggi.=""
data-blogger-escaped-tinggi="" data-blogger-escaped-tingkat=""
data-blogger-escaped-total="" data-blogger-escaped-trade-off=""
data-blogger-escaped-uang="" data-blogger-escaped-ulur=""
data-blogger-escaped-umum="" data-blogger-escaped-unsur=""
data-blogger-escaped-untuk="" data-blogger-escaped-upaya-upaya=""
data-blogger-escaped-urntuk="" data-blogger-escaped-usuf=""
data-blogger-escaped-wajib="" data-blogger-escaped-wawancara=""
data-blogger-escaped-yaitu="" data-blogger-escaped-yang="">
0 Komentar